Kaupankäynti & ToimeksiannotToimeksiannotToimeksiantotyypitStop limit-toimeksianto

Stop limit-toimeksianto

Stop limit-toimeksianto on toimeksiantotyyppi, jota käytetään arvopaperin ostamiseen tai myymiseen. Kun asetettu stop-hinta on saavutettu tai ylitetty, rajahintainen toimeksianto aktivoituu. Lue lisää tästä toimeksiantotyypistä.

Mikä on stop limit-toimeksianto?

Hyödyt ja haitat

Stop limit-toimeksiannon lähettäminen

Usein kysyttyä

Mikä on stop limit-toimeksianto?

Toimeksiannolla on kaksi keskeistä komponenttia: stop-hinta ja rajahinta (limit-hinta). Stop limit-toimeksiantoa käyttäessä pörssiin lähetetään rajahintainen toimeksianto (LMT), kun osakkeen hinta saavuttaa tai ylittää asettamasi stop-hinnan. Toimeksianto toteutuu vain, jos markkinahinta saavuttaa asetetun rajahinnan tai sitä paremman hinnan.

Tässä toimeksiantotyypissä yhdistyvät stop- ja limit-toimeksiantojen ominaisuudet. Sen tarkoituksena on rajoittaa sijoittajan tappioita tai suojata tuottoja, samalla kun sijoittaja säilyttää kontrollin toteutushinnasta.

Tärkeimmät ominaisuudet

Ehdollinen toteutus

Toisin kuin perinteinen stop-toimeksianto, joka muuttuu markkinahintaiseksi toimeksiannoksi (MKT) heti, kun stop-taso saavutetaan, stop limit -toimeksianto vaatii, että sekä stop- että rajahintaehtojen on täytyttävä ennen toteuttamista.

Hintakontrolli

Kun lähetät stop limit-toimeksiannon, määrität sekä stop-hinnan että limit-hinnan, jotta voit kontrolloida toteutushintaa tarkemmin.

Toimeksianto toteutetaan vain, jos markkinahinta saavuttaa asetetun rajahinnan tai sitä paremman tason. Tämä tarjoaa enemmän hintakontrollia verrattuna perinteiseen stop-toimeksiantoon.

Kuinka stop limit-toimeksianto toimii?

Stop limit-toimeksianto aktivoituu vasta, kun arvopaperin hinta saavuttaa asettamasi stop-tason.

Ostotoimeksianto

Stop limit-ostotoimeksianto aktivoituu, kun arvopaperin hinta nousee asetetulle stop-tasolle, jolloin pörssiin lähetetään rajahintainen toimeksianto (LMT). Toimeksianto toteutuu vain, jos markkinahinta saavuttaa asetetun rajahinnan tai sitä paremman (alemman) hinnan.

Myyntitoimeksianto

Stop limit-myyntitoimeksianto aktivoituu, kun arvopaperin hinta laskee asetetulle stop-tasolle, jolloin pörssiin lähetetään rajahintainen toimeksianto (LMT). Toimeksianto toteutuu vain, jos markkinahinta saavuttaa asetetun rajahinnan tai sitä paremman (korkeamman) hinnan.

Toimeksiantoa ei välttämättä toteuteta, jos markkinahinta ylittää nopeasti asetetun rajahinnan. Tämän vuoksi on suositeltavaa jättää riittävästi hintatilaa stop- ja rajahinnan välille.

Esimerkki:

Haluat myydä 300 XYZ-osaketta turvataksesi tuottojasi. Osakkeilla käydään tällä hetkellä kauppaa 20 eurolla osakkeelta.

Lähetät stop limit-toimeksiannon, jonka stop-hinta on 18 euroa ja rajahinta 17,50 euroa. Jos osakkeen hinta laskee 18 euroon, stop limit -toimeksiantosi aktivoituu, ja myyt 300 osaketta vain, jos markkinahinta on 17,50 euroa tai sen yläpuolella.

Jos hinta putoaa alle 17,50 euron ilman toimeksiannon täyttymistä, se jää toteuttamatta.

Info

Huomautus

Valitsemalla tämän toimeksiantotyypin asetat hintakontrollin välittömän toteutuksen edelle. Stop limit-toimeksiannon avulla voit rajoittaa tappioita tai suojata tuottojasi ennalta määritellyllä toteutushinnalla. On kuitenkin olemassa riski, että toimeksianto ei toteudu nopeasti muuttuvilla markkinoilla.

Hyödyt ja haitat

Hyödyt

Haitat

Hintakontrolli:
Stop limit-toimeksiannon avulla voit kontrolloida toteutushintaa ja varmistaa, että toimeksianto toteutetaan vain asetettuun rajahintaan tai sitä parempaan hintaan.

Toimeksianto jää toteutumatta:
Toimeksiantoa ei toteuteta, jos markkinahinta ylittää nopeasti asetetun rajahinnan.

Hintaliukuman välttäminen:
Rajahintaiset toimeksiannot voivat auttaa vähentämään hintaliukumariskiä, koska ne toteutetaan vain asettamallasi tai sitä paremmalla hinnalla.

Monimutkaisuus:
Stop limit-toimeksiannot ovat monimutkaisempia kuin yksinkertaiset stop- tai LMT-toimeksiannot, ja niiden toteuttaminen vaatii huolellista harkintaa sekä stop- että rajahinnoista.

Tappioiden rajoittaminen:
Stop limit-toimeksiannot voivat rajoittaa mahdollisia tappioita määrittelemällä ennalta asetetut stop- ja rajahinnat, tarjoten näin suunnitelmallisen exit-strategian.

Lyhyen aikavälin vaihteluriski:
Kuten stop-toimeksiannot, myös stop limit-toimeksiannot voivat aktivoitua hetkellisten hintavaihteluiden tai “piikkien” vuoksi. Tämä saattaa johtaa siihen, että positiot suljetaan ennenaikaisesti.

Stop limit-toimeksiannon lähettäminen LYNXin kautta

LYNX+
Trader Workstation
LYNX Trading -mobiilisovellus

Voit käyttää oikeassa yläkulmassa olevaa hakupalkkia löytääksesi etsimäsi arvopaperin kolmella eri tavalla: yhtiön nimellä, kaupankäyntitunnuksella tai ISIN-koodilla.

Kun olet löytänyt tuotteen, jolla haluat käydä kauppaa, siirry tuotteen yleisnäkymään. Oikeasta yläkulmasta voit klikata Osto tai Myynti, jos haluat käydä kauppaa kyseisellä osakkeella välittömästi.

Ilmoita määrä, jonka haluat ostaa tai myydä ja määrittele toimeksiannon voimassaoloaika.

Valitse Toimeksiantotyyppi –pudotusvalikosta STOP LIMIT ja aseta Stop taso -kenttään stop-hintasi ja Hinta -kenttään rajahintasi.

Kun olet täyttänyt valintasi toimeksiantoruutuun, voit tarkastella sen yksityiskohtia toimeksiannon yhteenvedosta.

Jos olet tyytyväinen toimeksiantoosi, klikkaa Lähetä toimeksianto lähettääksesi sen pörssiin. Peruuttaaksesi toimeksiannon, klikkaa Peruuta.

Avaa toimeksiantoikkuna klikkaamalla Order alustan vasemmasta yläkulmasta. Jos sinulla on jo valittuna tietty arvopaperi, toimeksiantoikkuna avautuu automaattisesti kyseiselle arvopaperille. Voit vaihtaa kohde-etuuden kirjoittamalla yhtiön nimen, kaupankäyntitunnuksen tai ISIN-koodin toimeksiantoikkunan yläosassa olevaan Financial Instrument -sarakkeeseen.

Valitse toimeksiannon suunta (osto tai myynti) ja ilmoita määrä, jonka haluat ostaa tai myydä. Valitse pörssi (Destination) tai lähetä toimeksianto kaikkiin saatavilla oleviin pörsseihin käyttämällä SMART-reititystä, ja määritä toimeksiannon voimassaoloaika (Time In Force).

Valitse Order Type -pudotusvalikosta STP LMT ja syötä haluamasi rajahinta (Limit Price) ja stop-hinta (Stop Price).

Voit klikata toimeksiantoikkunan vasemmasta alareunasta Preview -painiketta nähdäksesi yhteenvedon toimeksiannostasi. Klikkaa Transmit lähettääksesi toimeksiannon pörssiin tai Close sulkeaksesi esikatseluikkunan.

Voit etsiä haluamaasi tuotetta LYNX Trading -mobiilisovelluksessa klikkaamalla oikeassa yläkulmassa näkyvää suurennuslasikuvaketta ja syöttämällä siihen haluamasi arvopaperin kaupankäyntitunnuksen, yhtiön nimen tai ISIN-koodin. Kun olet valinnut tuotteen, jolla haluat käydä kauppaa, siirry kyseisen tuotteen yleisnäkymään.

Klikkaa Sell (“Myy”) tai Buy (“Osta”) -painiketta avataksesi toimeksiantoruudun.

Ilmoita määrä, jonka haluat ostaa tai myydä kohdassa Quantity ja määritä toimeksiannon voimassaoloaika kohdassa Time in Force.

Valitse toimeksiantotyypiksi Stop limit (Android käyttäjien on klikattava ensin toimeksiantoruudusta Show more options) ja syötä haluamasi rajahinta (Limit price) ja stop-hinta (Stop price).

Voit tarkistaa toimeksiannon ehdot ennen toimeksiannon lähettämistä pörssiin klikkaamalla toimeksiantoikkunan Preview -kuvaketta. Kun olet valmis, voit lähettää toimeksiannon pyyhkäisemällä oikealle Submit Order tai Slide to buy/sell -painikkeen päältä.

Mitä tulisi ottaa huomioon ennen
stop limit-toimeksiannon lähettämistä?

Ennen stop limit-toimeksiannon lähettämistä on tärkeää ottaa huomioon useita keskeisiä tekijöitä, jotta saavutetaan paras mahdollinen toteutus ja minimoidaan mahdolliset riskit.

Likviditeetti

Varmista, että kaupankäynnin kohteena olevan omaisuuserän likviditeetti on riittävä.

Korkeampi likviditeetti tarkoittaa yleensä kapeampia osto- ja myyntitarjousten välisiä eroja ja vähäisempää vaikutusta markkinahintaan stop limit-toimeksiantoa toteutettaessa.

Epälikvideillä markkinoilla suuret toimeksiannot saatetaan toteuttaa useammassa osassa, mahdollisesti eri hintaan.

Ajoitus

Stop limit-toimeksiannot kannattaa lähettää normaalien kaupankäyntituntien aikana, jolloin markkinoiden likviditeetti on korkeimmillaan.

Vältä stop limit-toimeksiannon lähettämistä suurten talousilmoitusten tai tulosraporttien aikana, sillä nämä tapahtumat voivat aiheuttaa äkillisiä kurssivaihteluita.

Huomioithan, että stop limit-toimeksiannot voidaan toteuttaa myös normaalien kaupankäyntituntien ulkopuolella, toisin kuin stop-toimeksiannot.

Seuranta

Osto- ja myyntitarjousten välinen ero (eng. bid-ask spread) kuvaa korkeinta hintaa, jonka ostaja on valmis maksamaan, ja alhaisinta hintaa, jonka myyjä on valmis hyväksymään.

Suurempi osto- ja myyntitarjousten välinen ero voi johtaa korkeampiin kustannuksiin stop limit-toimeksiantoa toteutettaessa. Seuraa tämän eron kehitystä ja arvioi sen vaikutusta toimeksiantoosi.

Usein kysyttyä

Osakkeiden osalta IBKR sallii normaalien kaupankäyntituntien ulkopuolella vain rajahintaisten (limit-, trail limit- ja stop limit) toimeksiantojen käytön. Markkinahintaiset (market-, stop- ja trail) toimeksiannot ovat pörssistä riippuen voimassa vain normaalien kaupankäyntituntien aikana.

Johdannaisten osalta säännöt voivat poiketa. Voit lukea lisää aiheesta täältä: Kaupankäynti normaalien kaupankäyntituntien ulkopuolella.

Jos haluat rajoittaa tietystä positiosta syntyviä tappioita, voit käyttää stop- tai stop limit-toimeksiantoa. Kun osakkeen hinta saavuttaa stop-hintasi (ns. aktivointihinta), pörssiin lähetetään osto- tai myyntitoimeksianto (riippuen siitä, onko sinulla pitkä vai lyhyt positio). Stop- ja stop limit-toimeksiantojen välinen ero on siinä, minkä tyyppinen toimeksianto lähetetään markkinoille, kun stop-hintasi on saavutettu.

Stop-toimeksiantoa käyttäessä pörssiin lähetetään markkinahintainen toimeksianto (MKT), kun osakkeen hinta saavuttaa asettamasi stop-hinnan. Tämä tarkoittaa, että haluat ostaa tai myydä ennalta määrätyn määrän osakkeita parhaaseen, sillä hetkellä saatavilla olevaan hintaan. Toisin sanoen, kun stop-hinta saavutetaan, toimeksianto muuttuu markkinahintaiseksi toimeksiannoksi (MKT) ja toteutuu välittömästi sen hetkisellä markkinahinnalla.

Stop limit-toimeksiantoa käyttäessä pörssiin lähetetään rajahintainen toimeksianto (LMT), kun osakkeen hinta saavuttaa asettamasi stop-hinnan. Tässä toimeksiannossa asetat tarkan hinnan, jolla haluat ostaa tai myydä osakkeet. Toimeksianto toteutuu vain, jos markkinahinta saavuttaa asetetun rajahinnan tai sitä paremman hinnan.

Stop limit-toimeksiantoa kannattaa käyttää, kun haluat suojautua merkittäviltä tappioilta tai turvata position tuottoja samalla halliten toteutushintaa. Valitsemalla tämän toimeksiantotyypin asetat hintakontrollin välittömän toteutuksen edelle.

Ennen stop limit-toimeksiannon lähettämistä on tärkeää arvioida nykyiset markkinaolosuhteet, mahdolliset hintavaihtelut sekä oma halukkuutesi hyväksyä se, että toimeksiantosi saattaa jäädä toteutumatta. Näiden tekijöiden huolellinen harkinta voi auttaa sinua päättämään, onko stop limit-toimeksianto paras vaihtoehto kaupankäyntiisi.

Kyllä, voit peruuttaa stop limit-toimeksiannon milloin tahansa ennen sen aktivoitumista. Kun stop-hinta saavutetaan ja toimeksianto muuttuu rajahintaiseksi (LMT), sinulla on edelleen mahdollisuus peruuttaa se, jos rajahintaa ei ole vielä saavutettu.