Televiestintäosakkeet: suhteellisen kriisinkestäviä ja korkeat osingot
Sijoitukset televiestintäosakkeisiin voivat tasata sijoittajien portfolioiden volatiliteettia, sillä televiestintäalan näkymät ovat pitkälti talouden suhdanteista riippumattomia. Puhelinliittymiä ei yleensä jouduta irtisanomaan talouskriisin vuoksi, sillä puhelimista on tullut ruokaa ja sähköä muistuttava välttämätön hyödyke. Toisaalta teleyrityksen osakkeiden omistajat voivat yleensä odottaa myös runsaita osinkoja.
Miljardimarkkinat: uusien trendien vuoksi alalla odotetaan +6,2 prosentin vuotuista kasvua
Grand View Research arvioi, että maailmanlaajuisten televiestintämarkkinoiden arvo on 1,8 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria vuonna 2022, ja se odottaa +6,2 prosentin vuotuista kasvua 2,9 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä. Yksi tärkeimmistä toimialan kasvua edistävistä tekijöistä on 5G-infrastruktuurin laajentaminen sekä huomattavasti tehokkaammat älypuhelimet kuluttajapuolella.
Verkko-operaattoreiden haasteena on tarjota mahdollisimman kattava verkko ja riittävä kapasiteetti yhä suurempien tietomäärien siirtämiseen, myös yrityspuolelle. Uudet teknologiat, kuten autonominen ajaminen, esineiden internet (IoT), pilvipalvelut ja tekoälyn sovellukset vaativat nopeaa tiedonvaihtoa suurille datamäärille, joten televiestintäyritysten tarjolla olevien kapasiteettien tulee olla riittävä.
Mitä televiestintäosakkeita kannattaa ostaa?
Maailmanlaajuisesti toimii lukuisia televiestintäpalvelujen tarjoajia, aina teknologia- ja infrastruktuuriyrityksistä verkko-operaattoreihin, sekä kiinteän verkon, internetin ja matkaviestinnän tarjoajiin. Alla olevasta taulukosta löytyy lista kymmenestä televiestintäosakkeesta vuodelle 2023. Niistä kolme erityisen kiinnostavaa on esitelty tarkemmin alla.
Lista kymmenestä parhaasta televiestintäosakkeesta 2023
| Company name | ISIN | Symbol | Currency | Last trade price | Market capitalisation |
|---|---|---|---|---|---|
| Iridium Communications Inc. | US46269C1027 | IRDM | USD | 27,32 | 3,25 |
| T-Mobile US | US8725901040 | TMUS | USD | 233,20 | 275,07 |
| AT&T Inc. | US00206R1023 | T | USD | 22,73 | 164,96 |
| Comcast | US20030N1019 | CMCSA | USD | 42,32 | 164,14 |
| Dish Network Corp | US25470M1099 | DISH | USD | — | — |
| Telefónica S.A. | ES0178430E18 | TEF | EUR | 4,30 | 24,33 |
| Verizon Communications Inc. | US92343V1044 | VZ | USD | 41,93 | 177,86 |
| Freenet AG | DE000A0Z2ZZ5 | FNTN | EUR | 28,88 | 3,40 |
| Deutsche Telekom AG | DE0005557508 | DTE | EUR | 28,65 | 143,21 |
| Drillisch AG | DE0005545503 | DRI | EUR | 11,64 | 2,10 |
Parhaat televiestintäosakkeet
Näillä televiestintäosakkeilla sijoittaja voi yrittää hyötyä televiestintäalan mahdollisesta uudesta nousutrendistä.
T-Mobile US: Yksi alan isoimmista yrityksistä Yhdysvalloissa
T-Mobile US (ISIN: US8725901040 – Kaupankäyntitunnus: TMUS – Valuutta: USD) on yksi Yhdysvaltojen suurimmista mobiiliverkko-operaattoreista. Yhtiö kilpailee maassa pääasiassa AT&T Wirelessin, U.S. Cellularin ja Verizon Wirelessin kanssa. Washingtonin osavaltiossa pääkonttoriaan pitävä yhtiö syntyi vuonna 2001, kun Deutsche Telekom osti VoiceStreamin. Tätä seurasi MetroPCS:n osto vuonna 2012 ja listautuminen Yhdysvalloissa seuraavana vuonna. Vuonna 2019 se onnistui vuosien neuvotteluiden jälkeen ostamaan yhdysvaltalaisen kilpailijansa Sprintin. Tällä hetkellä T-Mobile US:n markkina-arvo on noin 178 miljardia dollaria. Emoyhtiö Deutsche Telekomin, joka omistaa edelleen 49,62 prosenttia yhtiöstä, markkina-arvo on vain 111 miljardia euroa, vaikka tämän omistusosuuden arvo yksistään on 87 miljardia dollaria.
Uusien asiakkaiden määrän kasvu ja 5G kasvattavat sekä liikevaihtoa että tulosta
Liiketoiminta sujuu loistavasti yhtiöltä, joka käynnisti 5G-verkkonsa virallisesti Yhdysvalloissa vuonna 2019. Liikevaihdon kasvu on ollut keskimäärin +23 %:ia vuodessa kolmen viime vuoden aikana, mikä on erittäin vahva luku tämän kokoiselle matkapuhelinoperaattorille. Voittojen kasvu oli kuitenkin samalla ajanjaksolla huomattavasti vähäisempää, +8 %. 2023 tilikaudella analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan +1,1 % 80,4 miljardiin dollariin ja tuloksen hyppäävän 6,90 dollariin (+235 %) osakkeelta. Vuonna 2024 osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan edelleen 9,65 dollariin 83,2 miljardin dollarin liikevaihdolla.
T-Mobile on kehittynyt viime vuosina vaikuttavasti. Erinomaisten strategisten päätösten avulla johto on muuttanut yhtiön tappiollisesta “altavastaajasta” Yhdysvaltain tietoliikennemarkkinoiden kasvutähdeksi. Tämänhetkisellä noin 148 Yhdysvaltain dollarin hintatasolla osake ei ole kaukana marraskuussa 2022 nähdystä kaikkien aikojen korkeimmasta hinnasta, jolloin osakekurssi oli parhaimmillaan 154,38 dollarin tasolla. Vahvasta kurssikehityksestä huolimatta T-mobile on kunnianhimoisesti hinnoiteltu, mutta ei välttämättä liian kallis. Osakekurssin nousua ovat tukeneet laajat osakkeiden takaisinostot. Pitkän aikavälin sijoittajien kannattaa mahdollisesti odottaa korjausliikkeitä sopivan ostohetken löytämiseksi. T-Mobilen emoyhtiö Deutsche Telekom ei sen sijaan ole läheskään yhtä houkutteleva sen korkean velkaantumisasteen vuoksi.
Comcast: Enemmän kuin pelkkä teleyhtiö
Comcast (ISIN: US20030N1019 – Kaupankäyntitunnus: CMCSA – Valuutta: USD) on Yhdysvaltojen kolmanneksi suurin puhelinyhtiö kansallisella tasolla AT&T:n ja Verizonin jälkeen. Comcast on kuitenkin paljon muutakin kuin pelkkä teleoperaattori. Comcastilla on oma jättimäinen kaapeliverkko, joten sillä on myös suora yhteys miljooniin asiakkaisiin. Yhtiö tuottaa ja markkinoi omaa viihdesisältöään, jonka johdosta yhtiö on AT&T:n jälkeen maailman toiseksi suurin yleisradiotoiminnan ja kaapelitelevision tarjoaja. Yhdysvalloissa Comcast on myös suurin kaapeliverkko- ja maksutelevisio-operaattori sekä suurin internet-palveluiden tarjoaja. Pörssissä yhtiön arvo on tällä hetkellä noin 159 miljardia Yhdysvaltain dollaria Comcastin 38 dollarin osakekurssilla. Konserniin kuuluvat mediakonserni NBCUniversal ja elokuvastudiot Universal Pictures ja Dreamworks Animation. Comcastiin kuuluu myös eurooppalainen maksutelevisiokonserni Sky. NBCUniversalin tytäryhtiön vasta vuonna 2020 lanseeraama suoratoistopalvelu Peacock saavutti 20 miljoonan maksavan tilaajan rajan vuoden 2022 lopussa. Kolmanteen kvartaaliin verrattuna tämä on vaikuttava 5 miljoonan uuden asiakkaan kasvu. Palvelu on tilaajamäärältään edelleen kaukana Netflixin (n. 230 miljoonaa tilaajaa) ja Disney+:n (164 miljoonaa tilaajaa) takana, mutta se kasvaa huomattavasti nopeammin.
Comcastin osake jälleen nousussa: sopii myös konservatiivisemmille sijoittajille
Monialayhtiön liikevaihto on kasvanut keskimäärin +6 % viimeisten kolmen vuoden aikana, kun taas voitto on kasvanut keskimäärin +8 % samalla ajanjaksolla. 2023 tilikaudella analyytikot odottavat liikevaihdon laskevan -1 %:lla 120,4 miljardiin dollariin ja tuloksen pysyvän ennallaan 3,66 dollarissa osaketta kohti. Seuraavalta 2024 tilikaudelta odotetaan tällä hetkellä 4,10 dollarin osakekohtaista tulosta 123,6 miljardin dollarin liikevaihdolla. Yhtiön maksama vuosittainen osinko on tällä hetkellä 1,08 USD, mikä vastaa nykyisellä 38 USD:n osakekurssilla noin 2,8 %:n vuotuista osinkotuottoa.
Comcastin osakkeen hinta on toipunut merkittävästi vuoden 2022 lopun 28 Yhdysvaltain dollarin pohjalukemista ja ollut siten nousutrendissä vuoden alusta lähtien. Comcastin osake on kuitenkin vielä hyvin kaukana 2021 kesällä nähdystä noin 62 dollarin huippuhinnasta. Nykyisellä hintatasolla laajasti hajautetun tele- ja mediakonglomeraatin osake vaikuttaa houkuttelevan hintaiselta. Comcastin pitäisi olla myös konservatiivisemmille sijoittajille sopiva pitkän aikavälin sijoitus.
Iridium Communications: Maailmanlaajuista satelliittiviestintää
Iridium Communications (ISIN: US46269C1027 – Kaupankäyntitunnus: IRDM – Valuutta: USD) tarjoaa satelliittiviestintäpalveluja maailmanlaajuisesti. Vuonna 2000 perustetulla yhtiöllä on 66 toisiinsa kytkettyä satelliittia Maan matalalla kiertoradalla. Satelliitit kattavat koko maapallon ja mahdollistavat puhe- ja tiedonsiirrot mistä tahansa. Yrityksen tuotevalikoimaan kuuluvat tarvittavat viestintälaitteet, seurantalaitteet, satelliittipuhelimet sekä päätelaitteet, telakointiasemasovellukset ja muut tarvikkeet. Satelliittiverkon asiakkaita ovat muun muassa Yhdysvaltain hallitus sekä useat yritykset, järjestöt ja yksityisasiakkaat. Satelliittiviestintä on erityisen hyödyllistä haastavissa olosuhteissa esimerkiksi avomerellä, syrjäisillä alueilla, sota- ja katastrofialueilla tai lentoliikenteessä. Satelliittiviestintää voidaan käyttää myös viestiliikenteen suojauksen parantamiseen. Tällä hetkellä Iridiumin satelliittiverkkoon on liittynyt yli 1,7 miljoonaa tilaajaa.
Iridiumin osake on spekulatiivinen
Iridiumin liikevaihto on kasvanut viimeisten kolmen vuoden aikana noin +8 % vuodessa, mutta kannattavaksi yhtiö nousi vasta viime vuonna 2022. 2023 vuodelle analyytikoiden konsensusarvio on tällä hetkellä 791 miljoonan dollarin liikevaihto (+10 %) ja noin 0,18 dollarin osakekohtainen tulos (+157 %). Tulevalta 2024 vuodelta odotetaan noin 0,25 dollarin osakekohtaista tulosta 840 miljoonan dollarin (+6 %) liikevaihdolla.
Iridiumin osake on ollut nousutrendissä noin viiden vuoden ajan, jonka aikana se on noussut noin 10 dollarista kaikkien aikojen korkeimpaan, 65,41 dollarin hintaan helmikuussa 2023. Iridiumin markkina-arvo on noin 7,4 miljardia dollaria (osakekurssi 59 dollaria), joten Iridium ei välttämättä ole liikevaihdon ja osakekohtaisen tuloksen suhteen halvalla arvostettu. Yhtiöllä on kuitenkin ainutlaatuinen markkina-asema, eikä sillä ole juurikaan merkittäviä kilpailijoita. Tästä huolimatta, sijoittajien kannattaa mahdollisesti odottaa osakekurssin laskua esimerkiksi 50 dollarin alueelle ennen hankintoja. Yrityksen osakekurssi on suhteellisen volatiili, mihin sijoittajien kannattaa varautua.
Parhaiden televiestintäosakkeiden tuoton vertailu
| Company name | Last trade price | 52 W low | 52 W high | YTD | 6M | 1Y | 5Y |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Iridium Communications Inc. | 27,32 | 24,14 | 41,66 | -33,64 % | -13,21 % | -26,02 % | 5,89 % |
| T-Mobile US | 233,20 | 147,24 | 242,44 | 45,42 % | 42,20 % | 57,04 % | 200,36 % |
| AT&T Inc. | 22,73 | 15,85 | 23,20 | 35,46 % | 30,63 % | 41,18 % | -38,86 % |
| Comcast | 42,32 | 36,43 | 47,11 | -3,49 % | 7,77 % | -1,44 % | -4,29 % |
| Dish Network Corp | — | — | — | — | — | — | — |
| Telefónica S.A. | 4,30 | 3,52 | 4,55 | 21,68 % | 3,34 % | 12,54 % | -20,39 % |
| Verizon Communications Inc. | 41,93 | 36,20 | 45,36 | 11,22 % | 4,67 % | 14,16 % | -29,51 % |
| Freenet AG | 28,88 | 22,76 | 29,16 | 13,97 % | 21,04 % | 15,15 % | 35,02 % |
| Deutsche Telekom AG | 28,65 | 20,71 | 29,10 | 32,03 % | 30,29 % | 32,45 % | 89,74 % |
| Drillisch AG | 11,64 | 11,56 | 19,76 | -36,25 % | -33,86 % | -28,15 % | -54,03 % |
Parhaat televiestintä-ETF:t sijoittajille
Jos haluaa sijoittaa televiestintäsektoriin ilman yksittäisten osakkeiden riskiä, tarjolla on useita televiestintäalan ETF-rahastoja. Esimerkiksi iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ETF tai SPDR MSCI Europe Communication Services ETF, jotka molemmat keskittyvät Euroopan televiestintämarkkinoihin. Muita vaihtoehtoja ovat esimerkiksi globaalin osakeportfolion omaava Lyxor MSCI World Communication Services ETF tai Yhdysvaltain dollareissa kaupattava Xtrackers MSCI USA Communication Services ETF, joka sijoittaa yhdysvaltalaisiin televiestintäyhtiöihin.
| Televiestintä-ETF | ISIN | Kaupankäyntitunnus | Valuutta |
| iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ETF | DE000A0H08R2 | EXV2 | EUR |
| SPDR MSCI Europe Communication Services ETF | IE00BKWQ0N82 | SPYT | EUR |
| Lyxor MSCI World Communication Services ETF | LU0533034129 | LYPI | EUR |
| Xtrackers MSCI USA Communication Services ETF | LU0533034129 | XUCM | USD |
Johtopäätös: Televiestintäosakkeet hyötyvät 5G:stä ja digitalisaatiotrendistä
Maailmanlaajuinen tiedonsiirto on saanut uutta vauhtia digitalisaation nykyisestä aallosta. Uudet suuntaukset, kuten 5G, pilvipalvelut, suoratoisto, esineiden internet ja tekoäly, avaavat teleoperaattoreille uusia mahdollisuuksia ja liiketoiminta-alueita. Siksi sijoittajien kannattaa tutustua televiestintäalan innovatiivisiin yrityksiin. Näihin kuuluvat esimerkiksi kolme esiteltyä televiestintäosaketta, T-Mobile US, Comcast ja Iridium Communications. Kaikilla kolmella yrityksellä on erinomaiset mahdollisuudet hyötyä alan nykyisistä suuntauksista ja sen odotetusta kasvusta.
Haluatko sijoittaa televiestintäosakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
Lähteet:
Grand View Research: Telecom Services Market Size, Share & Trends Report (04.04.2023); https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/global-telecom-services-market.
T-Mobile US (04.04.2023); https://investor.t-mobile.com/overview/default.aspx.
Comcast (04.04.2023); https://www.cmcsa.com/investors.
Iridium (04.04.2023); https://investor.iridium.com/.
