Tässä artikkelissa käsittelemme vuoden 2024 parhaita vakuutusosakkeita. Tätä varten olemme koonneet sinulle listan kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta. Lisäksi tutustumme tarkemmin kolmeen osakkeeseen: Allianziin, Talanxiin ja Chubbiin.
Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien parhailla vakuutusosakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.
- Ilmastonmuutos: kirous ja siunaus vakuutusyhtiöille
- Mitä vakuutusosakkeita kannattaa ostaa?
- Luettelo kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta
- Vakuutusalan parhaat osakkeet
- Parhaiden vakuutusosakkeiden vertailu: Luettelo suorituskyvyn perusteella
- Vakuutusosakkeet: perussijoituksia jokaisen sijoittajan pitkän aikavälin salkkuun
- Haluatko sijoittaa parhaisiin vakuutusosakkeisiin?
Ilmastonmuutos: kirous ja siunaus vakuutusyhtiöille
Ilmastonmuutos tekee luonnonkatastrofeista, kuten Ahr-laakson tulvakatastrofi vuonna 2021, entistä todennäköisempiä, ja ääri-ilmiöt, kuten helleaallot, kuivuusjaksot, rankkasateet ja voimakkaat myrskyt, yleistyvät. Näistä aiheutuvat miljardiluokan vahingot rasittavat merkittävästi vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöiden voittoja. Tällaiset vahinkotapahtumat eivät kuitenkaan ole alalle pelkästään kirous, vaan samanaikaisesti myös siunaus. Erityisesti uusi liiketoiminta on yleensä huomattavasti suurempaa suurten vahinkojen jälkeen, sillä suuret vahingot lisäävät sekä kysyntää että vakuutusyhtiöiden vakuutusmaksuja.
Mitä vakuutusosakkeita kannattaa ostaa?
Vakuutusalan suurimmat toimijat tarjoavat laajan valikoiman vakuutusosakkeita sijoittajille, sillä lähes kaikki merkittävät vakuutusyhtiöt ovat listautuneet pörssiin. Eurooppalaiset vakuutuskonsernit, kuten Allianz, AXA, Generali, Munich Re, AEGON, Talanx tai Swiss Re, kuuluvat maailman johtaviin yhtiöihin. Jos harkitset sijoittamista alalle, on tärkeää valita yritys, jolla on vahva taloudellinen asema ja korkea omavaraisuus ilman merkittäviä taloudellisia haasteita viimeisen kahdenkymmenen vuoden aikana. Esimerkiksi Yhdysvaltain vakuutusjätti AIG joutui vaikeuksiin vuoden 2008/09 finanssikriisin aikana. Alla on luettelo kymmenestä vakuutusosakkeesta, joista kolme esitellään tarkemmin.
Luettelo kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta
| Yrityksen nimi | ISIN | Koodi | Markkina-arvo | Viimeisin hinta | Valuutta |
|---|---|---|---|---|---|
| American International Group Inc. | US0268747849 | AIG | 46,97 | 75,30 | USD |
| Chubb Ltd | CH0044328745 | CB | 116,60 | 283,87 | USD |
| UnitedHealth Group Inc. | US91324P1021 | UNH | 531,00 | 577,00 | USD |
| Talanx AG | DE000TLX1005 | TLX | 20,15 | 78,20 | EUR |
| Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG | DE0008430026 | MUV2 | 63,50 | 476,20 | EUR |
| Hannover Rueckversicherung SE | DE0008402215 | HNR1 | 28,83 | 239,00 | EUR |
| AXA S.A. | FR0000120628 | CS | 75,39 | 34,16 | EUR |
| Assicurazioni Generali S.p.A. | IT0000062072 | ASG | 42,04 | 26,98 | EUR |
| Allianz SE | DE0008404005 | ALV | 111,76 | 286,20 | EUR |
Vakuutusalan parhaat osakkeet
Sijoittajat voivat harkita sijoittamista esimerkiksi seuraaviin vakuutusosakkeisiin.
Allianz: Laajasti hajautettu vakuutuskonserni
Vuonna 1890 perustettu Allianz (ISIN: DE0008404005 – kaupankäyntitunnus: ALV – valuutta: EUR) on maailman johtava vakuutus- ja rahoituspalveluiden tarjoaja. Münchenissä sijaitsevalla DAX-indeksiin kuuluvalla konsernilla on yli 125 miljoonaa yksityis- ja yritysasiakasta yli 70 maassa. Allianz tarjoaa laajan valikoiman vakuutuspalveluja, kuten henki-, vastuu- ja sairausvakuutuksia sekä auto-, omaisuus- ja tapaturmavakuutuksia, matka- ja luottovakuutuksia unohtamatta. Myös jälleenvakuutus- ja avustuspalvelut kuuluvat valikoimaan. Lisäksi Allianz kuuluu viiden suurimman varainhoitoyhtiön joukkoon, ja sen hallinnoima omaisuus on yli 1,7 biljoonaa euroa. Konserniin kuuluvat varainhoitoyhtiöt PIMCO (joukkovelkakirjat) ja Allianz Global Investors (osakkeet) sekä luottovakuutusten tarjoaja Euler Hermes.
Voittojen odotetaan kasvavan vuonna 2024
Vuonna 2023 Allianz kasvatti liikevaihtoaan noin 5,5 % 161,7 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos nousi 33 % 22,61 euroon. Kuluvalta vuodelta 2024 analyytikot odottavat vakaata 161,2 miljardin euron liikevaihtoa ja tuloksen kasvavan 8,5 % 24,54 euroon. Tulevana vuonna 2025 osakekohtaisen tuloksen odotetaan puolestaan nousevan noin 26,64 euroon (+8,5 %) 166,9 miljardin euron liikevaihdolla (+3,5 %). Allianz on yksi DAX-indeksin luotettavimmista osingonmaksajista. Viimeisen kymmenen vuoden aikana osinkoa on korotettu yhdeksän kertaa, ja ainoastaan koronavuonna 2020 se pysyi samana. Vuodelta 2023 osinkoja jaettiin 13,80 euroa osakkeelta, mikä on 21 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Osakekurssin ollessa 259,40 euroa osinkotuotto on siten houkutteleva 5,3 %. Lisäksi Allianz-konserni toteuttaa toistuvasti osakkeiden takaisinostoja, viimeksi vuoden 2024 alussa käynnistettiin uusi miljardien arvoinen ohjelma.
Allianzin osake on viime aikoina ollut yksi DAX-indeksin parhaiten menestyneistä osakkeista. Tällä hetkellä noin 259,40 euron tasolla (16.04.2024) osake ei ole kovinkaan kaukana vuoden 2024 alussa saavutetusta kaikkien aikojen korkeimmasta tasosta, joka oli 280 euroa. Laajasti hajautetun vakuutuskonsernin osake sopii konservatiivisille sijoittajille ja osingonmetsästäjille.
Talanx: Saksan kolmanneksi suurin vakuutusryhmä
Talanx AG (ISIN: DE000TLX1005 – kaupankäyntitunnus: TLX – valuutta: EUR) on Saksan kolmanneksi suurin vakuutusyhtiöryhmä vakuutusmaksutuloilla mitattuna. Yritys sijaitsee Hannoverissa ja se on listattu MDAX-indeksissä. Toiminta ulottuu yli 150 maahan maailmanlaajuisesti, keskittyen erityisesti Keski- ja Itä-Eurooppaan sekä Latinalaiseen Amerikkaan. Yhtiöllä on useita tunnettuja brändejä, kuten Hannover Re, HDI, Neue Leben, Civlife ja varainhoitoyhtiö Ampega. Talanx AG:n historia juontaa juurensa HDI-Haftpflichtverband der Deutschen Industrie -yhtiön perustamiseen vuonna 1903. Vuonna 1994 tytäryhtiö Hannover Re listautui pörssiin. Talanx AG omistaa yhä enemmistöosuuden, 50,2 % maailman kolmanneksi suurimmasta jälleenvakuuttajasta.
Tuloksen odotetaan kasvavan kaksinumeroisesti
Vuonna 2023 Talanx AG:n liikevaihto laski hieman (-2 %) 49,1 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos kuitenkin kasvoi 34 % 6,21 euroon. Analyytikoiden mukaan yrityksen odotetaan jatkavan kasvuaan. Vaikka liikevaihdon odotetaan laskevan tänäkin vuonna 4 % 47,1 miljardiin dollariin, osakekohtaisen tuloksen odotetaan jälleen kasvavan merkittävästi 14 % 7,06 euroon. Analyytikoiden konsensus vuodelle 2025 on 49,2 miljardin euron liikevaihto ja 7,80 euron osakekohtainen tulos (+10,5 %). Markkina-asiantuntijat odottavat osingon, joka oli viime vuonna 2,35 euroa, nousevan 2,53 euroon vuonna 2024. Tämä tarkoittaisi, että Talanxin osakkeen nykyisellä 68,35 euron tasolla osinkotuotto olisi vahvat 3,7 prosenttia.
Osakkeen hinta on tällä hetkellä vajaat 68,35 euroa (16.04.2024), joten se on lähellä viimeaikaista kaikkien aikojen korkeinta 74,20 euron noteeraustaan. Talanxin markkina-arvo on 17,7 miljardia euroa, mikä tekee siitä kolmesta esitellystä vakuutusosakkeesta pienimmän ja siten myös spekulatiivisimman vaihtoehdon.
Chubb: suurin pörssilistattu teollisuusvakuutusyhtiö
Chubb (ISIN: CH0044328745 – kaupankäyntitunnus: CB – valuutta: USD) on maailmanlaajuinen vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiö, jonka pääkonttori on sijainnut Sveitsissä vuodesta 2008 lähtien. Chubb on maailman suurin pörssilistattu teollisuusvakuutusyhtiö, jolla on yli 200 miljardin dollarin käyttövarat ja joka palvelee asiakkaita 140 maassa 54 toimistonsa kautta. Sen tarjonta kattaa omaisuus-, vastuu-, takaus-, meri-, ympäristö-, kyber- ja tekniset vakuutukset. Lisäksi se tarjoaa tapaturma- ja liikematkavakuutuksia sekä luotto- ja erikoisvakuutuksia. Chubb on listattu New Yorkin pörssiin ja se kuuluu S&P 500-osakeindeksiin.
Voittojen odotetaan kasvavan
Viimeisten kolmen vuoden aikana Chubb on pystynyt kasvattamaan liikevaihtoaan keskimäärin 10 % vuodessa, kun taas voitot ovat kasvaneet vuosittain keskimäärin 37 %. Vuonna 2023 liikevaihto kasvoi 16 % ja oli 49,8 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Osakekohtainen tulos kasvoi jopa 76 % 21,80 dollariin. Tänä vuonna tuloksen odotetaan olevan suunnilleen edellisvuoden tasolla eli 21,69 dollaria 56,4 miljardin dollarin liikevaihdolla (+13 %). Markkinoiden konsensus vuodelle 2025 on 59,9 miljardin dollarin liikevaihto (+6 %) ja 23,74 dollarin osakekohtainen tulos (+9,5 %).
Chubbin osake jatkaa vahvassa nousutrendissä pitkällä aikavälillä. Aiempi kaikkien aikojen korkein hinta saavutettiin vuoden 2024 alussa 260,58 dollarissa. Tällä hetkellä (16.04.2024) osakkeella käydään kauppaa hieman tämän alapuolella. Arvioidun tulevan vuoden P/E-luvun ollessa 10, osake ei kuitenkaan ole ylihinnoiteltu. Sijoittajien on syytä huomioida, että osinkotuotto, joka on tällä hetkellä 1,7 % (16.04.2024), on merkittävästi alhaisempi verrattuna kahteen ylempänä esiteltyyn vakuutusyhtiön osakkeeseen.
Parhaiden vakuutusosakkeiden vertailu: Luettelo suorituskyvyn perusteella
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | YTD | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| American International Group Inc. | 75,30 | 63,79 | 80,83 | 11,14 % | -6,51 % | 17,00 % | 42,26 % |
| Chubb Ltd | 283,87 | 216,91 | 302,05 | 25,61 % | 3,50 % | 27,20 % | 86,13 % |
| UnitedHealth Group Inc. | 577,00 | 436,38 | 630,73 | 9,60 % | 9,98 % | 7,83 % | 109,39 % |
| Talanx AG | 78,20 | 62,20 | 79,45 | 21,43 % | 9,29 % | 21,33 % | 81,86 % |
| Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG | 476,20 | 373,80 | 511,80 | 26,51 % | 3,95 % | 25,15 % | 85,22 % |
| Hannover Rueckversicherung SE | 239,00 | 206,30 | 265,30 | 10,96 % | 5,66 % | 12,36 % | 42,60 % |
| AXA S.A. | 34,16 | 27,90 | 36,73 | 15,74 % | 1,30 % | 20,15 % | 37,08 % |
| Assicurazioni Generali S.p.A. | 26,98 | 18,76 | 27,49 | 40,81 % | 7,96 % | 40,08 % | 44,86 % |
| Allianz SE | 286,20 | 227,80 | 304,80 | 18,22 % | 7,19 % | 24,92 % | 31,68 % |
Vakuutusosakkeet: perussijoituksia jokaisen sijoittajan pitkän aikavälin salkkuun
On kiistatonta, että vakuutusyhtiöiden voitot vaihtelevat nykyään huomattavasti enemmän kuin muutama vuosi sitten, sillä vahinkotapahtumien määrä on lisääntynyt. Kuitenkin esimerkiksi ilmastokriisi tai koronapandemia otetaan luonnollisesti huomioon tulevien vakuutusmaksujen laskennassa, joten vakuutusyhtiöt perivät kasvaneista riskeistä asianmukaisen korvauksen. Koska vakuutusten kysyntä todennäköisesti kasvaa tulevina vuosina pikemminkin kuin vähenee, vakuutusyhtiöiden osakkeet ovat erinomaisia perussijoituksia jokaiseen pitkän aikavälin salkkuun. Korkeat osingot tasapainottavat mahdollisia kurssivaihteluita, joita voi esiintyä esimerkiksi mahdollisten kalliiden katastrofivahinkojen yhteydessä. Kaikilla kolmella esitellyllä yrityksellä on vahva tase, ja ne voidaan ehdottomasti luokitella kriisinkestäviksi. Pitkän aikavälin sijoittajat voivat edelleen hyötyä kaikkien kolmen osakkeen potentiaalista.
Haluatko sijoittaa parhaisiin vakuutusosakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile välityspalkkioitamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
Lähteet:
Scientific American: Climate Change Is Destabilizing Insurance Industry (16.04.2024); https://www.scientificamerican.com/article/climate-change-is-destabilizing-insurance-industry/
Yahoo Finance: Analyytikkoarviot (16.04.2024); https://finance.yahoo.com/
Allianz IR (16.04.2024); https://www.allianz.com/de/investor_relations
Talanx IR (16.04.2024); https://www.talanx.com/de/investor_relations
Chubb IR (16.04.2024); https://investors.chubb.com/
