Viimeisen kahden vuoden aikana pienet yhdysvaltalaiset osakkeet ovat kuitenkin jääneet jälkeen suurempien yritysten osakkeista, ja pieniin osakkeisiin sijoittaneet ovat toisinaan kärsineet erittäin suuria tappioita. Kuten aina rahoitusmarkkinoilla, potentiaalinen tuotto on suhteessa riskiin. Artikkelissa listataan kymmenen kiinnostavaa Small Cap -osaketta (cap = lyhenne sanoista market capitalization, markkina-arvo) Yhdysvalloista, joista kolme esitellään tarkemmin.
Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla ympäri maailmaa – ja siten myös parhailla yhdysvaltalaisilla Small Cap-osakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.
- Pienten yhdysvaltalaisten yritysten osakkeet ovat houkuttelevia
- Mitä yhdysvaltalaisia Small Cap -osakkeita kannattaa ostaa?
- Lista Yhdysvaltojen kymmenestä parhaasta Small Cap -osakkeesta
- Parhaat Small Cap -osakkeet
- Yhdysvaltojen parhaiden Small Cap -osakkeiden tuoton vertailu
- Parhaat yhdysvaltalaiset Small Cap ETF-rahastot
- Mitä ovat Small Cap -yritykset?
- Johtopäätös: Yhdysvaltalaiset pienyritykset voivat tarjota korkeita tuottoja korkealla riskillä
- Haluatko käydä kauppaa parhailla yhdysvaltalaisilla Small Cap -osakkeilla?
Pienten yhdysvaltalaisten yritysten osakkeet ovat houkuttelevia
Yhdysvaltain Small Cap -markkinat ovat erityisen houkuttelevia sijoittajille: segmentin markkinavolyymi on lähes sama kuin koko Euroopan osakemarkkinoilla, ja se on myös hyvin likvidi markkina. Pienemmät yritykset kasvattavat voittojaan vähemmän yritysostojen tai osakkeiden takaisinostojen kautta kuin suuret yritykset, vaan ensisijaisesti orgaanisen kasvun kautta. Kriisitilanteissa pieniä yrityksiä pidetään joustavampina, ja ne pystyvät usein toteuttamaan rakenneuudistuksia helpommin ja nopeammin kuin suuret yritykset.
Mitä yhdysvaltalaisia Small Cap -osakkeita kannattaa ostaa?
Hyvät hermot ja korkean riskinsietokyvyn omaaville sijoittajille pienten yritysten osakkeet voivat tarjota houkuttelevia mahdollisuuksia. Näiden osakkeiden kurssit vaihtelevat todennäköisesti huomattavasti enemmän kuin suuryritysten osakkeiden kurssit, mikä voi tarkoittaa huomattavia voittoja tai tappioita. Alta löytyy lista kymmenestä kiinnostavasta yhdysvaltalaisesta Small Cap -osakkeesta vuodelle 2024, joista kolme esitellään tarkemmin alla.
Lista Yhdysvaltojen kymmenestä parhaasta Small Cap -osakkeesta
| Yrityksen nimi | ISIN | Koodi | Valuutta | Viimeisin hinta | Markkina-arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| Credo Technology Group Holding Ltd | KYG254571055 | CRDO | USD | 42,97 | 7,14 |
| Lumentum Holdings Inc. | US55024U1097 | LITE | USD | 82,47 | 5,67 |
| Pacira BioSciences, Inc. | US6951271005 | PCRX | USD | 17,03 | 0,79 |
| Impinj, Inc. | US4532041096 | PI | USD | 185,94 | 5,24 |
| Power Integrations, Inc. | US7392761034 | POWI | USD | 61,14 | 3,48 |
| Array Technologies, Inc. | US04271T1007 | ARRY | USD | 6,37 | 0,97 |
| InMode Ltd | IL0011595993 | INMD | USD | 18,24 | 1,51 |
| Box, Inc | US10316T1043 | BOX | USD | 33,17 | 4,75 |
| Qualys, Inc | US74758T3032 | QLYS | USD | 147,03 | 5,32 |
| Ciena Corp. | US1717793095 | CIEN | USD | 66,48 | 9,60 |
Parhaat Small Cap -osakkeet
Sijoittajat voivat harkita esimerkiksi seuraaviin Small Cap -osakkeisiin sijoittamista:
Qualys: tietoturvaa digitalisoituvaan maailmaan
Qualys (ISIN: US74758T3032 – Kaupankäyntitunnus: QLYS – Valuutta: USD) on edelläkävijä ja johtava pilvipalveluihin pohjautuvien tietoturva- ja compliance-ratkaisujen toimittaja yrityksille ja organisaatioille. Vuonna 1999 perustettu yritys oli ensimmäinen palveluntarjoaja, joka tarjosi kyberturvallisuuden liittyvien haavoittuvuuksien hallintaan ratkaisuja pilvipalveluun perustuvien sovellusten kautta, niin sanotulla Software-as-a-Service (SaaS) -mallilla.
Qualysin kyberturvallisuusalusta perustuu nykyaikaiseen, pilvi- ja mikropalvelupohjaiseen arkkitehtuuriin, joka takaa laajennettavan, suorituskykyisen ja ennen kaikkea turvallisemman IT-ympäristön. Erilaiset sovellukset auttavat yksinkertaistamaan tietoturvan ylläpitoa ja vähentämään sen aiheuttamia kustannuksia. Yritys hyödyntää myös tekoälyä palveluidensa parantamiseen ja automatisointiin.
Liikevaihdon ja tuloksen kasvu on ollut tasaista
Viimeisten kolmen vuoden aikana Qualysin liikevaihto on kasvanut keskimäärin 16 prosenttia ja voitto hieman keskimääräistä nopeammin, 18 prosenttia vuodessa. Vuonna 2023 analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan edelleen 13 % 555 miljoonaan dollariin ja osakekohtaisen tuloksen nousevan 37 % 5,11 dollariin osakkeelta. Vuonna 2024 analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan 617 miljoonaa dollaria (+11 %) ja osakekohtaisen tuloksen nousevan 5,29 dollariin (+4 %).
Qualysin osake on ollut pitkäaikaisessa noususuunnassa vuonna 2012 toteutetusta listautumisannista lähtien (liikkeeseenlaskuhinta 12 dollaria). Osake saavutti hiljattain uuden ennätyskorkeuden 206.35 dollarissa. Nykyisellä 190,25 dollarin hinnalla yhtiön markkina-arvo on noin 7 miljardia dollaria. Tällä pienen markkina-arvon osakkeella sijoittajat voivat sijoittaa kyberturvallisuusalaan. Verkkoturvallisuuteen ja vaatimustenmukaisuuteen erikoistunut yritys hyötyy ensisijaisesti kasvavasta tietotulvasta sekä turvallisuuden ja valvonnan tarpeesta – ja tämä pätee erityisesti kansainvälisten konfliktien aikana.
Ciena: Tietoliikenne- ja kaapeliverkkojen infrastruktuurin yritys
Ciena (ISIN: US1717793095 – Kaupankäyntitunnus: CIEN – Valuutta: USD), jonka pääkonttori sijaitsee Marylandissa, Yhdysvalloissa, on johtava optisten verkkojen ja tarvikkeiden valmistaja. Ciena Corporation perustettiin vuonna 1992, ja yritys keskittyy optiseen tiedonsiirtotekniikkaan, esimerkiksi tuolloin uusiin laajakaista- ja valokaapeleihin. Yritystä pidetäänkin teknologisena edelläkävijänä, joka pohjusti tietä kustannustehokkaalle internetille. Yhtiön kukoistuskaudella 2000-luvun alun tienoilla osakkeen hinta nousi yli 1 000 Yhdysvaltain dollarin korkeuksiin ja se romahti sitten 5 dollarin paikkeille.
Viime vuosina yrityksen tuotevalikoimaa on jälleen laajennettu merkittävästi, ja nykyään se koostuu esimerkiksi niin sanotun pakettikytkennän, tiedonsiirron, verkonvalvonnan ja verkkopalveluiden ratkaisuista ja ohjelmistoista. Cienalla on nyt yli 2 000 teknologiapatenttia. Tele- ja kaapelipalvelujen tarjoajat tarvitsevat Ethernet-piirejä ja -järjestelmiä automatisoitua verkkoinfrastruktuuria varten. Niiden tavoitteena on lisätä sen tehokkuutta ja nopeutta. Yrityksen asiakkaisiin kuuluvat muun muassa Samsung, AT&T ja Vodafone.
Yritykseltä odotetaan vahvaa tuloskasvua
Viimeisten kolmen vuoden aikana yrityksen liikevaihto ei ole kasvanut ja osakekohtainen tulos on tullut alaspäin. Tilikaudelta 2021/22 raportoitiin 3,6 miljardin Yhdysvaltain dollarin liikevaihto, ja tilikaudelta 2022/23 odotetaan 20 prosentin kasvua 4,36 miljardiin dollariin. Osakekohtaisen tuloksen odotetaan kasvavan 40 prosenttia 1,90 dollarista 2,66 dollariin. Tulevalta tilikaudelta 2023/24 analyytikot odottavat 4,62 miljardin dollarin liikevaihtoa (+6 %) ja 3,27 dollarin osakekohtaista tulosta (+23 %).
Cienan osake oli nousussa usean vuoden ajan 2022 tammikuuhun asti. Tämänhetkinen noin 51 dollarin hinta on kuitenkin selvästi alle vuoden 20 vuoden korkeimman, vuoden 2021 lopussa saavutetun noin 78 dollarin hinnan. Suurten tutkimus- ja kehitysinvestointien, uusien, innovatiivisten tuotteiden ja kasvavan kysynnän ansiosta Ciena on kääntynyt jälleen kasvu-uralle vuosien taantuman jälkeen. Yrityksen osake on tällä hetkellä kohtuullisesti arvostettu, joten se voisi sopia pitkän aikavälin sijoittajille. Pidemmällä aikavälillä Ciena voi hyvinkin nousta uudestaan Mid Cap -kokoluokkaan.
InMode: Nopeasti kasvava lääketieteen teknologiayritys Israelista
InMode (ISIN: IL0011595993 – Kaupankäyntitunnus: INMD – Valuutta: USD) on israelilainen lääketieteellisen teknologian yritys, joka on kuitenkin listautunut Yhdysvaltojen Nasdaq pörssiin. Yritystä pidetään teknologiajohtajana minimaalisesti invasiivisten kirurgisten toimenpiteiden ja kosmeettisen kirurgian alalla. Toisin sanoen tämä tarkoittaa pienempiä leikkaushaavoja. Yrityksen ratkaisut ovat teknisesti yleisesti käytössä olevia nykyisiä menettelyjä parempia, joten sen tuotteille on kasvava kysyntä. InModen laitteita käytetään muun muassa plastiikkakirurgiassa, gynekologiassa, dermatologiassa, ENT:ssä ja silmäkirurgiassa. Sovellusalueisiin kuuluvat muun muassa ihonhoito, akne, karvanpoisto, sekä pigmentti- ja verisuoniongelmat. InMode käyttää innovatiivisia tekniikoita, jotka perustuvat muun muassa radiotaajuuksiin tai laseriin. Yhtiön tuottoisin segmentti on kauneuskirurgia, jonka nykyinen volyymi on noin 12 miljardia Yhdysvaltain dollaria ja jonka odotetaan kasvavan lähes kaksinumeroisella vuosivauhdilla seuraavien viiden vuoden aikana. Kauneuskirurgian voittomarginaalit ovat myös korkeat.
Teknologiajohtaja ja yritysostoehdokas
Kolmen viime vuoden aikana tämän israelilaisen yrityksen liikevaihto on kasvanut keskimäärin 41 prosenttia. Samaan aikaan voitot kasvoivat 43 prosenttia vuodessa. Koko vuonna 2022 InMode saavutti 454 miljoonan dollarin liikevaihdon ja 2,42 dollarin osakekohtaisen tuloksen. Analyytikot odottavat kuitenkin InModen kasvun hidastuvan merkittävästi vuodesta 2023 eteenpäin. Liikevaihdon odotetaan kasvavan 12 % 509 miljoonaan dollariin vuonna 2023, kun taas tuloksen odotetaan kasvavan vain 6 % 2,56 dollariin osaketta kohti. Analyytikot odottavat myös tilikaudelle 2024 aiempia vuosia maltillisempaa kasvua. Liikevaihdon ollessa 557 miljoonaa dollaria (+9 %) osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 2,74 dollaria (+7 %).
Kasvun hidastumisesta huolimatta InMode on selkeä teknologiajohtaja minimaalisesti invasiivisten kirurgisten toimenpiteiden ja kauneuskirurgian teknologioiden aloilla. Yhtiö on 1,9 miljardin Yhdysvaltain dollarin markkina-arvollaan vielä melko pieni, ja se on myös mahdollisesti kiinnostava ostokohde suurille lääketieteellisen teknologian konserneille. Arvioidun vuoden 2024 P/E-luvun ollessa 8,2, osakkeen hinta on erittäin edullinen. InModen osake, joka korjaantui vajaasta 100 dollarista alle 20 dollarin hintoihin, joutui äskettäin jälleen voimakkaan myyntipaineen alle myyntivaroituksen vuoksi. Nykyisellä noin 23 dollarin hintatasolla arvo tarjoaa kuitenkin hyvin spekulatiivisia sisäänpääsymahdollisuuksia riskejä ottaville sijoittajille.
Yhdysvaltojen parhaiden Small Cap -osakkeiden tuoton vertailu
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | YTD | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Credo Technology Group Holding Ltd | 42,97 | 16,82 | 48,94 | 120,70 % | 125,09 % | 137,80 % | — |
| Lumentum Holdings Inc. | 82,47 | 38,29 | 89,70 | 57,33 % | 74,76 % | 92,06 % | 22,81 % |
| Pacira BioSciences, Inc. | 17,03 | 11,16 | 35,95 | -49,54 % | -44,36 % | -36,12 % | -61,37 % |
| Impinj, Inc. | 185,94 | 78,17 | 239,88 | 106,39 % | 9,63 % | 126,23 % | 466,37 % |
| Power Integrations, Inc. | 61,14 | 56,63 | 89,68 | -25,54 % | -21,39 % | -20,41 % | -31,90 % |
| Array Technologies, Inc. | 6,37 | 5,56 | 20,13 | -62,08 % | -40,69 % | -58,26 % | — |
| InMode Ltd | 18,24 | 14,87 | 26,80 | -17,99 % | -4,00 % | -18,93 % | -21,82 % |
| Box, Inc | 33,17 | 23,29 | 35,07 | 29,52 % | 22,94 % | 27,63 % | 109,14 % |
| Qualys, Inc | 147,03 | 119,17 | 206,35 | -25,14 % | 0,44 % | -18,66 % | 67,67 % |
| Ciena Corp. | 66,48 | 42,20 | 73,47 | 47,70 % | 36,03 % | 46,05 % | 81,94 % |
Parhaat yhdysvaltalaiset Small Cap ETF-rahastot
Sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa yhdysvaltalaisiin Small Cap -yrityksiin, voivat tehdä niin myös erilaisten ETF-rahastojen kautta. Näitä ovat esimerkiksi iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF, Amundi Russell 2000 UCITS ETF tai Invesco Russell 2000 UCITS ETF.
| Small Cap ETF | ISIN | Kaupankäyntitunnus | Valuutta |
| iShares MSCI USA Small Cap | IE00B3VWM098 | SXRG | EUR |
| Amundi Russell 2000 UCITS ETF | LU1681038672 | RS2K | EUR |
| Invesco Russell 2000 UCITS ETF | IE00B60SX402 | SC0K | EUR |
Yksityiskohtaiset tiedot tuotteista löytyvät täältä:
iShares MSCI USA Small Cap
Amundi Russell 2000 UCITS ETF
Invesco Russell 2000 UCITS ETF
Mitä ovat Small Cap -yritykset?
Maailmanlaajuisesti eri säännellyistä pörsseistä löytyy yhteensä noin 15 000 noteerattua julkista yritystä. Niistä noin 6 000 on pienempiä yrityksiä, niin sanottuja Small- tai Microcap -yrityksiä. Suurempia pörssiyhtiöitä kutsutaan puolestaan Mid Cap- tai Large Cap -yrityksiksi niiden markkina-arvon perusteella. Isoista, vakiintuneista yrityksistä käytetään usein myös termiä Blue Chips. Small Cap -yritysten määritelmä on kuitenkin suhteellinen, ja rajat ovat häilyviä: Yhdysvalloissa alle 10 miljardin markkina-arvon omaavia yrityksiä on mukana pienyrityksiin keskittyvässä Russell 2000 -indeksissä. Saksassa vastaavan kokoinen yritys voisi nousta päämarkkinaindeksi DAXiin. Yhdysvalloissa markkina-arvoltaan keskikokoiset (Mid Cap) yritykset ovat 30–50 miljardin dollarin kokoluokassa.
Johtopäätös: Yhdysvaltalaiset pienyritykset voivat tarjota korkeita tuottoja korkealla riskillä
Small Cap -yritykset ovat syystä kiinnostavia useille sijoittajille. Pienten yritysten joukosta voi löytyä tulevaisuuden suuryrityksiä, jolloin ennen muita sijoittaneet voivat tehdä valtavia voittoja. Vain hyvin harvoista yrityksistä kuitenkaan tulee globaalisti jotain markkinasegmenttiä hallitsevia yrityksiä, mutta joka tapauksessa näillä pienillä yrityksillä on lähes poikkeuksetta suuryrityksiä enemmän kasvupotentiaalia. Suurempien mahdollisuuksien vastapainona ovat kuitenkin myös suuremmat riskit. Tämä on käynyt selväksi esimerkiksi viime kuukausina InModen osakkeen kohdalla. Small Cap -osakkeet ovat yleensä paljon volatiilimpia kuin tavalliset osakkeet, ja siksi ne sopivat vain sellaisille sijoittajille, jotka pystyvät sietämään suurempia kurssiriskejä.
Haluatko käydä kauppaa parhailla yhdysvaltalaisilla Small Cap -osakkeilla?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
