Tässä artikkelissa esittelemme 10 parasta kemikaaliosaketta, jotka olemme valinneet niiden menneen suorituskyvyn perusteella. Lisäksi tarkastelemme tarkemmin kolmea osaketta: BASF, Brenntag ja Symrise.
Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien kemikaaliosakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.
- Kemikaaliosakkaat: Edullinen arvostus
- Saksan kemianteollisuuden osakkeiden joukossa monia kansainvälisiä markkinajohtajia
- Mitä kemikaaliosakkeita kannattaa ostaa?
- Lista Saksan kymmenestä kemikaaliosakkeesta
- Parhaat kemikaaliosakkeet suorituskyvyn perusteella
- Kemikaaliosakkeiden vertailu: Lista suorituskyvyn mukaan
- Kemikaaliosakkeet: Sijoittajan kannattaa huomioida suhdanneriskit
- Haluatko sijoittaa kemikaaliosakkeisiin LYNXin kautta?
Kemikaaliosakkaat: Edullinen arvostus
Useimmat kemianteollisuuden osakkeet ovat suhteellisen halpoja markkinoiden keskiarvoon verrattuna, sillä niiden P/E-luvut ovat tyypillisesti 8–12 ja osinkotuotot verrattain korkeita. Tämä johtuu kuitenkin pääasiassa siitä, että kemianteollisuuden yritykset, Brenntagin ja Symrisen kaltaisia poikkeuksia lukuun ottamatta, ovat erityisen alttiita suhdanteille. Mikäli globaali talous ajaantuu taantumaan, yritykset tyypillisesti tilaavat vähemmän välituotteita myynnin vähentymisen vuoksi. Sijoittajien on hyvä pitää tämä mielessä korkean inflaation ja mahdollisen taantuman yhteydessä.
Saksan kemianteollisuuden osakkeiden joukossa monia kansainvälisiä markkinajohtajia
Kemianteollisuudella on valtava merkitys Saksan taloudelle. Se on maan kolmanneksi suurin teollisuudenala, vuosimyynnin yltäessä lähes 200 miljardiin euroon. Tämän lisäksi kemianteollisuuden tuotteita tarvitaan lähes kaikkien muiden alojen tuotannossa. Kemianteollisuus on Saksalle strategisesti merkittävä ala erityisesti, jos tuotteista on pulaa tai toimitusketjuissa esiintyy ongelmia. Useat saksalaiset kemianteollisuuden yritykset ovat maailman markkinajohtajia tuotteillaan.
Mitä kemikaaliosakkeita kannattaa ostaa?
Saksasta löytyy suuri määrä ensiluokkaisia kemianteollisuuden yrityksiä, joten suomalaisten sijoittajien ei tällä alalla tarvitse katsoa Amerikkaan asti. Alta löytyy lista kymmenestä kemikaaliosakkeesta, joilla on johtava markkina-asema omilla segmenteillään. Listan yrityksistä kolme esitellään tarkemmin alla.
Lista Saksan kymmenestä kemikaaliosakkeesta
| Yrityksen nimi | ISIN | Koodi | Valuutta | Viimeisin hinta | Markkina-arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| Huntsman Corporation | US4470111075 | HUN | USD | 19,42 | 3,35 |
| Dow Inc. | US2605571031 | DOW | USD | 43,93 | 30,49 |
| DuPont de Nemours, Inc. | US26614N1028 | DD | USD | 81,85 | 34,00 |
| Air Products and Chemicals Inc. | US0091581068 | APD | USD | 327,85 | 72,92 |
| Albemarle Corp. | US0126531013 | ALB | USD | 109,55 | 12,51 |
| Wacker Chemie AG | DE000WCH8881 | WCH | EUR | 72,44 | 3,81 |
| Symrise AG | DE000SYM9999 | SY1 | EUR | 103,40 | 14,61 |
| Brenntag AG | DE000A1DAHH0 | BNR | EUR | 59,58 | 8,43 |
| BASF SE | DE000BASF111 | BAS | EUR | 42,60 | 38,11 |
| Covestro AG | DE0006062144 | 1COV | EUR | 57,58 | 10,82 |
Parhaat kemikaaliosakkeet suorituskyvyn perusteella
Sijoittajat voivat harkita sijoittamista esimerkiksi seuraaviin kemianteollisuuden osakkeisiin:
BASF: Maailman suurin kemianteollisuuden yritys
BASF SE (ISIN: DE000BASF111 – kaupankäyntitunnus: BAS – valuutta: EUR), joka perustettiin vuonna 1865 nimellä “Badische Anilin- & Soda-Fabrik”, on nykyään maailman suurin kemianteollisuuden yritys. Yrityksen pääkonttori sijaitsee Ludwigshafen am Rheinissa, ja sillä on yli 200 kemianteollisuuden tuotantolaitosta 90 maassa. Sen tuotevalikoimaan kuuluvat esimerkiksi teollisuuskemikaalit, muovit, pintakäsittelytuotteet, kasvinsuojeluaineet sekä öljy ja kaasu. BASFin asiakkaita ovat pääasiassa sähkö-, kemian-, auto- ja rakennusteollisuuden yritykset sekä lääke- ja maatalousyritykset. BASF-konsernin päätuotteita käytetään esimerkiksi polttoaineiden, muovien ja voiteluaineiden, maalien ja pinnoitteiden, paperituotteiden, hygieniatuotteiden, torjunta-aineiden ja vedenkäsittelyn tuotannossa.
Osake osingonmetsästäjille: Vahva 7,6 % osinkotuotto
Vuonna 2023 BASFin osakekohtainen tulos oli 0,25 euroa (edellisenä vuonna -0,70 euroa) ja liikevaihto 68,9 miljardia euroa (-21 %). Liikevaihdon lasku johtui ensisijaisesti tytäryhtiö Wintershall Deanin Venäjän liiketoiminnan lopettamisesta, sekä edellisvuoteen verrattuna pienentyneistä volyymeista ja hinnoista.
Tulevaisuutta ajatellen konsensus vuodelle 2024 ennustaa liikevaihdon olevan 68,3 miljardia euroa (-1 %), ja tuloksen odotetaan nousevan 3,55 euroon osakkeelta. Vuonna 2025 liikevaihdon odotetaan kasvavan 71,4 miljardiin euroon, jolloin osakekohtaiseksi tulokseksi arvioidaan 4,29 euroa, mikä vastaa 21 % kasvua. BASF säilytti osingonjakonsa ja maksoi vuodelta 2023 3,40 euroa osakkeelta. Osakkeen tämänhetkisellä 45 euron hinnalla (8.7.2024) odotettu osinkotuotto on houkutteleva 7,2 %.
BASF:n osake kävi noin 6 vuotta sitten kaikkien aikojen huippuhinnassaan hieman alle 100 eurossa. Sen jälkeen osakkeen hinta on ollut pääasiassa laskussa, saavuttaen alimman hintatasonsa 40 euroa. Vaikka yrityksen voittojen odotetaan laskevan tulevana vuonna, osake on erittäin edullisesti arvostettu, joten se on vähintäänkin tutustumisen arvoinen pidemmän aikavälin sijoittajille sekä osingonmetsästäjille.
Brenntag: Maailman suurin kemikaalikauppias
Brenntag AG (ISIN: DE000A1DAHH0 – kaupankäyntitunnus: BNR – valuutta: EUR) Mühlheim an der Ruhrista, on maailman markkinajohtaja kemikaalikaupassa. Alun perin vuonna 1874 kananmunien tukkukauppiaaksi perustettu yritys ylläpitää ja markkinoi yli 10 000 teollisuus- ja erikoiskemikaalin tuotevalikoimaa yhden luukun periaatteella. Näitä ostetaan ja varastoidaan suuria määriä, ja ne toimitetaan sitten asiakkaille pienempinä määrinä. Business-to-business-yritys yhdistää kemikaalien tuottajat ja jalostusteollisuuden. Brenntagilla on yli 700 toimipistettä 78 maassa, ja se tarjoaa asiakkailleen maailmanlaajuisen verkoston ja paikallisen toteutuksen. Puhtaan tukkumyynnin lisäksi Brenntag tarjoaa palveluja, kuten niin sanottuja just-in-time-toimituksia, sekoittamista ja formulointia, uudelleenpakkaamista ja teknisiä palveluja. Yrityksen asiakkaita ovat muun muassa pinnoite-, elintarvike-, öljy- ja kaasu-, lääke-, henkilökohtaisen hygienian ja juomaveden käsittelyteollisuuden yritykset. Viime aikoina yritys on kasvanut pääasiassa pienemmillä yritysostoilla.
Suhdannenäkymät kirkastuvat jälleen
Heikentyneiden hintojen vuoksi Brenntagin myynti laski 13 prosenttia 16,8 miljardiin euroon vuonna 2023. Osakekohtainen tulos oli 4,73 euroa (-18 %) ja jäi merkittävästi heikommaksi edellisvuoteen verrattuna. Vuonna 2024 liiketoiminta on vakiintunut, ja liikevaihto on jälleen 16,8 miljardia euroa. Markkina-asiantuntijat odottavat osakekohtaisen tuloksen nousevan 5,11 euroon, mikä tarkoittaa 8 prosentin kasvua edellisvuoteen verrattuna. Vuodelle 2025 ennustetaan osakekohtaisen tuloksen olevan 5,62 euroa (+10 %) ja myynnin nousevan 17,8 miljardiin euroon (+6 %).
Brenntagin osake saavutti kaikkien aikojen huippunsa 87,40 eurossa syksyllä 2021, joka saavutettiin lähes uudelleen vuoden 2024 alussa. Sen jälkeen osake on vakiintunut, ilman sen suurempia kurssitappioita. Brenntagin 3,3 prosentin osinkotuotto (osakekurssi 63,70 euroa, osinko 2,10 euroa, (8.7.2024)) on huomattavasti alhaisempi kuin muilla kemikaaliosakkeilla. Toisaalta yritys on suhdannekestävämpi kuin monet muut kemianteollisuuden yritykset. Tämä johtuu siitä että, kriisiaikoina kysynnän laskiessa, monet asiakkaat siirtyvät valmistajilta jälleenmyyjille. Tästä syystä jopa mahdollinen taantuma olisi yrityksen näkökulmasta hallittavissa oleva riskitekijä. Maltillisesti arvostettu osake voi ennemmin tai myöhemmin kiivetä takaisin kohti aiempia huippujaan.
Symrise: Maailman markkinajohtaja tuoksujen ja aromien alalla
Symrise AG (ISIN: DE000SYM9999 – kaupankäyntitunnus: SY1 – valuutta: EUR), jonka pääkonttori sijaitsee Holzmindenissä, Saksassa, on maailman johtava yritys hajuste- ja aromiteollisuudessa. Konserni muodostettiin vuonna 2003 kahden perinteisen yrityksen, Haarmann & Reimerin ja Dragocon fuusioituessa. Nykyään Symrise valmistaa tuotteitaan viidellä mantereella ja toimittaa niitä yli 6 000 asiakkaalle yli 150 maassa.
Tuoksujen ja aromien lisäksi Symrise valmistaa kosmetiikan perus- ja tehoaineita sekä funktionaalisia ainesosia. Tuotevalikoima käsittää yhteensä yli 34 000 tuotetta, joista suurin osa perustuu luonnollisiin raaka-aineisiin, kuten vaniljaan, sitrushedelmiin, sekä kukka- ja kasviaineisiin. Yritys toimittaa tuotteita hajuvesien, kosmetiikan, juomien ja elintarvikkeiden valmistajille, lääketeollisuudelle sekä ravintolisien, lemmikkieläinten ruoan ja lastenruoan tuottajille. Yrityksen asiakaskuntaan kuuluvat lähes kaikki suuret kulutustavaravalmistajat, kuten Henkel/Schwarzkopf, Coca-Cola, Beiersdorf, Colgate, Danone, Diageo, Dior, Kraft, Nestlé, PepsiCo, Procter & Gamble ja Unilever.
Myynnin ja voiton odotetaan kasvavan edelleen
Vuonna 2023 Symrise kasvatti liikevaihtoaan noin 2 % 4,75 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos nousi 22 % 2,00 eurosta 2,44 euroon. Vuonna 2024 markkina-asiantuntijat odottavat liikevaihdon kasvavan 5 prosenttia 5,0 miljardiin euroon ja tuloksen kasvavan 36 prosenttia 3,31 euroon. Vuonna 2025 yrityksen liikevaihdon odotetaan olevan 5,3 miljardia euroa (+6 %) ja osakekohtaisen tuloksen 3,79 euroa (+14,5 %).
Symrisen 1,16 euron osingon ja 114 euron osakekurssin (8.7.2024) perusteella Symrise ei ole erityisen hyvä osinko-osake. Tämä voi johtua siitä, että yrityksen kulutustavarasektorin asiakaskunnan kysyntä ei ole niin herkkä talouden suhdanteille. Symrisen osake, joka on ollut vuosia nousujohteinen, on vuoden 2022 alusta lähtien korjaantunut, mutta on vuoden 2023 puolivälistä lähtien ollut jälleen nousujohteinen. Osaketta kannattaa edelleen tarkastella nykyisellä hintatasolla.
Kemikaaliosakkeiden vertailu: Lista suorituskyvyn mukaan
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Huntsman Corporation | 19,42 | 19,14 | 27,01 | -22,88 % | -22,01 % | -14,52 % |
| Dow Inc. | 43,93 | 43,35 | 60,69 | -25,78 % | -15,00 % | -16,59 % |
| DuPont de Nemours, Inc. | 81,85 | 61,14 | 90,06 | 2,43 % | 14,70 % | 25,83 % |
| Air Products and Chemicals Inc. | 327,85 | 212,24 | 332,43 | 24,80 % | 20,47 % | 37,81 % |
| Albemarle Corp. | 109,55 | 71,97 | 153,54 | -16,45 % | -15,96 % | 68,41 % |
| Wacker Chemie AG | 72,44 | 71,24 | 121,25 | -29,84 % | -39,48 % | 15,28 % |
| Symrise AG | 103,40 | 91,90 | 124,95 | 1,27 % | 6,51 % | 20,99 % |
| Brenntag AG | 59,58 | 54,92 | 87,12 | -14,54 % | -22,38 % | 26,07 % |
| BASF SE | 42,60 | 40,19 | 54,92 | -12,91 % | -3,39 % | -38,47 % |
| Covestro AG | 57,58 | 44,90 | 59,94 | 18,94 % | 19,44 % | 33,50 % |
Kemikaaliosakkeet: Sijoittajan kannattaa huomioida suhdanneriskit
Kemikaaliosakkeet ovat usein herkkiä suurille suhdannevaihteluille. Talouden kasvaessa näiden yritysten tilauskirjat täyttyvät, mutta heikkoina aikoina tuotteiden kysyntä voi laskea nopeasti. Vaikka vuonna 2023 ei koettu varsinaista taantumaa, raaka-aineiden hintojen lasku vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon, ja lähes kaikki kemian alan yritykset joutuivat tarkistamaan vuosiennusteitaan. Nyt näyttää kuitenkin siltä, että suuntaus on kääntymässä, sillä analyytikot odottavat useimmilta alan yrityksiltä jälleen maltillista kasvua.
Rohkeat sijoittajat voisivat harkita kemianteollisuuden osakkeiden lisäämistä salkkuunsa. BASF on erityisen kiinnostava niille, jotka etsivät korkeita osinkoja, kun taas pienemmän taloudellisen riskin etsijöille Brenntag ja Symrise ovat hyviä vaihtoehtoja.
Haluatko sijoittaa kemikaaliosakkeisiin LYNXin kautta?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile välityspalkkioitamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
Lähteet:
Yahoo Finance: Analyytikkoarviot (08.07.2024); https://finance.yahoo.com/
BASF IR (08.07.2024); https://www.basf.com/global/de/investors.html
Brenntag IR (08.07.2024); https://corporate.brenntag.com/de/investor-relations/
Symrise IR (08.07.2024); https://www.symrise.com/de/investoren/
