Siksi olemme selvittäneet Euroopan parhaat osinko-osakkeet vuodelle 2024 – juuri sopivasti ennen osinkokautta 2024. Näillä euroalueen osakkeilla sijoittaja voi kerätä houkuttelevaa osinkotuottoa ilman valuuttariskiä.
Tästä artikkelista löydät kymmenen parasta osinko-osaketta Euroopassa. Tarkastelemme tarkemmin kolmea näistä yhtiöistä. Lisäksi artikkelista löytyy vinkkejä siitä, mihin osinko-osakkeisiin sijoittamisessa kannattaa kiinnittää huomiota.
Jos etsit välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla ympäri maailmaa – ja siten myös Euroopan parhailla osinko-osakkeilla, klikkaa tästä.
- Osinko-osakkeet: Korkea tuotto kompensoimaan kurssivaihteluita
- Mitä eurooppalaisia osinko-osakkeita kannattaa ostaa?
- Luettelo Euroopan parhaista osinko-osakkeista
- Euroopan parhaat osinko-osakkeet
- Euroopan parhaat osinko-osakkeet: tuoton vertailu
- ETF, johon kuuluu 30 parasta osinko-osaketta Euroopasta
- Suosi suurten, osinkoa maksavien yhtiöiden osakkeita
- Mihin muuhun sinun tulisi kiinnittää huomiota osinko-osakkeissa?
- Johtopäätös: Korkea osinko ei ole kaikki kaikessa
- Haluatko sijoittaa eurooppalaisiin osinko-osakkeisiin?
Osinko-osakkeet: Korkea tuotto kompensoimaan kurssivaihteluita
Vuoden 2024 osinkokausi on taas aivan nurkan takana, joten sijoittajien kannattaa katsoa, mitkä eurooppalaiset yhtiöt tarjoavat jälleen kerran vakaimmat ja korkeimmat osinkotuotot tänä vuonna. Säännöllisten osinkojen avulla sijoittajat voivat kompensoida toisinaan suuria kurssivaihteluita.
Suuria osinkoja tarjoavat osakkeet ovat yhä suositumpia sijoittajien keskuudessa erityisesti yhtiökokousten aikaan. Osinkotuottojen tasoa kannattaa nyt tarkastella erityisen tarkasti, sillä myös joukkovelkakirjojen korkotuotot ovat nousseet. Esimerkiksi Saksan kymmenvuotisten valtionlainojen tuotto on tällä hetkellä +2,84 % vuodessa. Samaan aikaan inflaatio on kuitenkin huomattavasti korkeampi, peräti 4,5 prosenttia. Sijoittajat kaipaisivat siten korkeampituottoisia vaihtoehtoja, mutta sellaisia on haastavaa löytää tällä hetkellä.
Mitä eurooppalaisia osinko-osakkeita kannattaa ostaa?
Pörssilistatut yritykset ovat ehdottomasti tarkastelun arvoisia. Ne maksavat osakkeistaan yleensä korkeampia osinkoja kuin pitkäaikaisten yrityslainojen korot, ja aineellisena omaisuutena ne tarjoavat myös tietynlaisen suojan inflaatiota vastaan. Alla olevassa taulukossa on luettelo kymmenestä euroalueen osinko-osakkeesta vuodelle 2024.
Valuuttariskin välttämiseksi listalla ei ole osakkeita Sveitsistä tai Isosta-Britanniasta. Kolme listalla olevaa yritystä esitellään tarkemmin jäljempänä.
Luettelo Euroopan parhaista osinko-osakkeista
| Osinko-osake Eurooppa | ISIN | Kaupankäyntitunnus | Valuutta | Odotettu osinkotuotto-% 2023 |
| Banco Santander | ES0113900J37 | SAN | EUR | 5.40% |
| BASF | DE000BASF111 | BAS | EUR | 8.30% |
| Bayer | DE000BAY0017 | BAYN | EUR | 5.50% |
| Eni | IT0003132476 | ENI | EUR | 6.10% |
| ING Group | NL0011821202 | INGA | EUR | 8.30% |
| Münchener Rück | DE0008430026 | MUV2 | EUR | 3.40% |
| Orange | FR0000133308 | ORA | EUR | 6.60% |
| Sanofi | FR0000120578 | SAN | EUR | 3.90% |
| TotalEnergies | FR0000120271 | TTE | EUR | 4.80% |
| Voestalpine | AT0000937503 | VOE | EUR | 5.00% |
Euroopan parhaat osinko-osakkeet
Sijoittaja voi mahdollisesti ansaita korkeita osinkotuottoja näillä eurooppalaisilla osinko-osakkeilla.
Sanofi: Luotettava osingonmaksaja
Sanofi (ISIN: FR0000120578 – Kaupankäyntitunnus: SAN – Valuutta: EUR) on ranskalainen maailmanlaajuinen lääkekonserni, joka syntyi vuonna 2004 Sanofi-Synthélabon ja Aventisin fuusion tuloksena. Yrityksen monipuoliseen tuotevalikoimaan kuuluu esimerkiksi onkologian, sydän- ja verisuonitautien, diabeteksen, tromboosin, kilpirauhasen ja keskushermoston lääkkeet, sekä geneeriset lääkkeet ja rokotteet. Pääpaino on harvinaisten tai immunologisten sairauksien lääkkeiden tutkimuksessa, kehittämisessä ja markkinoinnissa. Yhtiö investoi vuosittain yhteensä yli 6 miljardia euroa tutkimukseen ja kehitykseen. Vuonna 2021 konserni ilmoitti investoivansa voimakkaasti mRNA-pohjaisten rokotteiden kehittämiseen: Kuuden mRNA-rokotekandidaatin kehittämiseen on tarkoitus käyttää noin kaksi miljardia euroa vuoteen 2025 mennessä. Tämä antaisi Sanofille mahdollisuuden nousta yhdeksi johtavista mRNA-yrityksistä tutkimus- ja kehitystyön osalta, kuten BioNTech tai Moderna.
Eurooppalainen osinkoaristokraatti: 30. peräkkäinen osingonkorotus odotettavissa
Vuonna 2022, Sanofi kasvatti liikevaihtoaan 14% 43.0 miljardiin euroon ja kasvatti osakekohtaista voittoaan 26% 8.26 euroon. Tämänhetkinen tärkein kasvutekijä on Dupixent, joka on ihoekseeman hoitoon tarkoitettu lääke. Vuonna 2023 analyytikot odottavat liikevaihdon kasvaneen 5% 45.2 miljardiin euroon ja vakaata 8.25 euron osakekohtaista voittoa. Vuonna 2024 liikevaihdon odotetaan olevan 47,4 miljardia euroa ja osakekohtaisen voiton nousevan 7 % 8,83 euroon. Positiivisesti voidaan korostaa myös yhtiön korkeaa omavaraisuusastetta, joka on 59 %.
Osakkeen nykyinen noin 94,51 euron hinta ei ole kovinkaan kaukana keväällä 2022 saavutetusta kaikkien aikojen korkeimmasta 106,64 euron hinnasta. Sanofi, jonka vuosittainen osinko on tällä hetkellä 3,56 euroa, on korottanut maksamaansa osinkoa peräti 29 kertaa peräkkäin ja sitä on viime aikoina pidetty niin sanottuna “osinkoaristokraattina”. Tulevalle vuodelle odotamme osingon nostamista jälleen noin 3,80 euroon.
Sanofin osakkeen 3,9 prosentin osinkotuotto ei ole osingonmaksajien kärkisijoilla, mutta vastineeksi sijoittajat saavat jatkuvuutta ja luotettavuutta.
ING Groep: Hollantilainen pankki tarjoaa 8,3 prosentin osinkotuoton
ING Groep N.V. (ISIN: NL0011821202 – Kaupankäyntitunnus: INGA – Valuutta: EUR) on maailmanlaajuisesti toimiva alankomaalainen rahoitusalan holdingyhtiö, joka omistaa useita pankkeja ja vakuutusyhtiöitä, kuten alankomaalaisen ING pankin, saksalaisen ING-DiBan ja asuntolainojen välittäjän Interhypin. Vaikka Amsterdamissa pääkonttoriaan pitävällä konsernilla on edustus yli 40 maassa eri puolilla maailmaa, sen liiketoiminnan painopiste on selvästi Euroopassa. ING Groepin markkina-arvo on noin 43,5 miljardia euroa (osakekurssilla 12,08 euroa), joten se on pörssissä noin kaksi kertaa arvokkaampi kuin esimerkiksi Deutsche Bank, joka kuuluu maailman 30 suurimman pankin joukkoon. ING Groepin liiketoiminta sujuu erittäin hyvin. Vuonna 2022 tämä hollantilainen finanssikonserni raportoi osakekohtaisen tuloksensa laskeneen 17 % 1,02 euroon osakkeelta, mutta edellisvuonna voitot kasvoivat huikeat 93 %. Vuodelle 2023 analyytikot odottavat vahvaa, 92 % voittojen kasvua 1,96 euroon osakkeelta. Myös uutena vuonna 2024 voittojen pitäisi liikkua samassa luokassa.
ING:n osake: sopii myös muille kuin pelkästään osingonmetsästäjille
ING:n omien varojen Tier 1 -pääomasuhde on hieman alle 15 prosenttia, joten se on kansainvälisesti vertailtuna erittäin vahva. Taloudellisen vahvuutensa ansiosta konsernilla on varaa palauttaa osakkeenomistajille runsaasti ylimääräistä pääomaa osinkojen ja osakkeiden takaisinostojen muodossa. Vuodelta 2023 voidaan odottaa keväällä jaettavan 1,01 euroa osinkoa osakkeelta, mikä vastaa vahvaa 8,3 prosentin osinkotuottoa. Jos yrityksen voitot kasvavat merkittävästi vuonna 2023, kuten odotetaan, osinkoa saatetaan jopa korottaa merkittävästi seuraavana vuonna.
ING-konsernin osake saavutti vuoden 2022 alussa monivuotisen huippunsa 14 eurossa. Myöhemmin osakekurssi laski kokonaismarkkinoiden heikon tilanteen vuoksi 8 euroon maaliskuussa ennen elpymisen alkamista. Vuonna 2023 kurssit liikkuivat sivusuunnassa noin 10 euron ja 13,50 euron välillä. Nykyisellä 12,89 euron hintatasolla ING:n osake on arvostettu erittäin edullisesti muihin pankkiosakkeisiin verrattuna. Vuoden 2023 odotettu P/E-luku on vain 6,2. ING on korkeatuottoinen ja tarkemman tutustumisen arvoinen osake, joka sopii myös muille kuin pelkästään osingonmetsästäjille.
BASF SE: Maailman suurin kemianteollisuuden yritys
BASF SE (ISIN: DE000BASF111 – Kaupankäyntitunnus: BAS – Valuutta: EUR), jonka pääkonttori sijaitsee Ludwigshafenissa Saksassa, on maailman suurin kemianteollisuuden yritys. Yhtiöllä on yli 200 tuotantolaitosta 90 maassa. BASFin tuotteisiin kuuluvat muovit, teollisuuskemikaalit, kasvinsuojeluaineet ja pintakäsittelytuotteet. Lisäksi myös öljyn- ja kaasuntuotanto kuuluu yhtiön toimialaan tytäryhtiön Wintershall Dean ansiosta. Juuri tällä alalla BASF on viime aikoina tehnyt kasvavia voittoja. Yrityksen asiakkaita löytyy lähes kaikilta teollisuuden aloilta. BASFin kemikaaleja tarvitaan esimerkiksi muovituotteiden, poltto- ja voiteluaineiden, maalien ja pinnoitteiden sekä paperi- ja hygieniatuotteiden ja monien muiden tuotteiden valmistukseen.
Vakaa osinko vai leikkaus?
Vuonna 2022 BASFin liikevaihto oli 87,3 miljardia euroa (+11 %). Tytäryhtiö Wintershall Deanin päättyneen Venäjän-liiketoiminnan miljardiluokan alaskirjauksen vuoksi tappiota kertyi -0,70 euroa osaketta kohti. Vuodelle 2023 analyytikot odottavat 73,9 miljardin euron liikevaihtoa (-15 %) ja 3,66 euron osakekohtaista tulosta. Vuonna 2024 konsensus odottaa 75,3 miljardin euron liikevaihtoa (+4 %) ja noin 4,37 euron osakekohtaista tulosta (+19 %). Suurista arvonalennuksista huolimatta analyytikot odottavat jälleen 3,40 euron osinkoa vuodelta 2023. Osakkeen nykykurssin ollessa noin 40,70 euroa osinkotuotto olisi noin 8,3 % ja erittäin houkutteleva verrattuna useimpiin muihin DAX-osakkeisiin. Osingonleikkaus on kuitenkin viime aikoina tullut hieman todennäköisemmäksi, koska liiketoiminta ei enää vuoden 2023 aikana sujunut niin hyvin kuin odotettiin. Tuoton pitäisi kuitenkin säilyä riittävän houkuttelevana myös siinä tapauksessa, että osingonjakoa alennettaisiin maltillisesti.
BASFin osake on viime vuosina kehittynyt heikommin kuin monet muut osakkeet, sillä kaikkien aikojen korkein noteeraus vajaan 100 euron tasolla saavutettiin vuoden 2018 alussa. Vuoden 2020 alkuun mennessä kurssi putosi sitten takaisin alle 40 euron. Tämän jälkeen tapahtunut kurssin elpyminen ajoittain yli 70 euroon osoittautui kestämättömäksi, ja 40 euron rajaa testattiin uudelleen sekä syksyllä 2022 että syksyllä 2023. Parhaassa tapauksessa 40 euron kohdalle muodostuu pidemmän aikavälin pohja, josta voi taas ponnistaa ylöspäin. Vaikka kannattavasta Venäjän liiketoiminnasta luopuminen on tuntuvaa ja liiketoiminta on yleisesti ottaen hieman hidasta, BASFin osake on nyt erittäin houkuttelevasti arvostettu. Huonot uutiset on todennäköisesti jo suurelta osin imeytetty kurssiin, mikä tekee tästä kemianteollisuuden osakkeesta mielenkiintoisen sekä tarjousten- että osingonmetsästäjille. Sijoittajien on kuitenkin syytä odottaa hieman suurempia vaihteluita, koska kemikaaliosakkeita pidetään yleensä suhteellisen suhdanneherkkinä.
Euroopan parhaat osinko-osakkeet: tuoton vertailu
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|
| voestalpine | 17,95 | 17,92 | 29,14 | -32,42 % | -30,96 % | -23,09 % |
| Orange S.A. | 9,93 | 9,20 | 11,41 | -8,82 % | -10,22 % | -32,72 % |
| Eni S.p.A. | 13,83 | 13,49 | 15,94 | -5,44 % | -7,58 % | -1,93 % |
| Banco Santander, S.A. | 4,52 | 3,49 | 4,92 | -6,57 % | 22,38 % | 32,25 % |
| Sanofi S.A. | 90,64 | 83,44 | 106,12 | 1,47 % | 6,05 % | 6,83 % |
| Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG | 481,40 | 373,80 | 511,80 | 5,29 % | 24,46 % | 87,75 % |
| ING GROUP NV | 14,85 | 11,90 | 17,22 | -10,37 % | 16,93 % | 42,38 % |
| TotalEnergies SE | 57,40 | 55,20 | 70,07 | -13,96 % | -8,99 % | 16,88 % |
| Bayer AG | 19,48 | 19,37 | 39,49 | -32,29 % | -42,76 % | -71,65 % |
| BASF SE | 41,97 | 40,19 | 54,92 | -14,68 % | -4,23 % | -39,65 % |
ETF, johon kuuluu 30 parasta osinko-osaketta Euroopasta
Erityisen houkuttelevia Blue Chip -yritysten joukossa ovat osinko-osakkeet, joiden osingot ovat nousseet jo vuosia (tai ainakin pysyneet vakaina). On olemassa myös ETF, joka on erikoistunut eurooppalaisiin osinko-osakkeisiin: iShares Euro Dividend UCITS ETF (ISIN: IE00B0M62S72 – Kaupankäyntitunnus: IDVY – Valuutta: EUR). Tähän ETF-rahastoon kuuluu 30 euroalueen osaketta, joilla on korkeimmat osinkotuotot.
Yksityiskohtaiset tiedot tuotteesta löytyy täältä:
iShares Euro Dividend UCITS ETF
Suosi suurten, osinkoa maksavien yhtiöiden osakkeita
Erityisen houkuttelevia osinko-osakkeita ovat sellaiset suuryritykset, joilla on vakaa liiketoimintamalli, ennakoitavissa olevat voitot ja vahva vapaa kassavirta, josta maksaa osinkoja sijoittajille.
Niiden pitäisi siis olla vakaita niin sanottuja Blue Chip -osakkeita, jotka yleensä keskittyvät esimerkiksi televiestintään, perushyödykkeisiin, tai vaikka rahoitus-, vakuutus-, teollisuus- tai energia-alalle. Osinko-osakkeet kestävät usein myös suhdannevaihteluita ja kriisejä paremmin kuin kasvuosakkeet, mutta niiden kasvu sen sijaan on usein maltillisempaa tai jopa seisahtunutta.
Mihin muuhun sinun tulisi kiinnittää huomiota osinko-osakkeissa?
Historiallisesti korkeita osinkoja maksavien yritysten osakekurssit eivät vaihtele yhtä paljon kuin markkinat keskimäärin, mikä on eduksi heikkoina talouden aikoina. Akuutin kriisin aikana (kuten vuoden 2008 finanssikriisi tai koronapandemia) erityisesti taloudellisesti vahvat suuryritykset ovat paljon vähemmän alttiita konkurssille kuin pienet ja keskisuuret yritykset. Tämä johtuu siitä, että suurten yritysten on helpompi hankkia pääomaa myös vaikeina aikoina.
Myös yrityksen liiketoimintanäkymillä on tärkeä merkitys. Jos ne ovat negatiivisia, on vaarana, että osinkoja leikataan tai jopa peruutetaan seuraavina vuosina. Sijoittajien tulisi myös tarkistaa, syövätkö osingot yhtiön pääomaa. Osakekohtaisen tuloksen pitäisi siten pääsääntöisesti olla osinkoa korkeampi, sillä se osoittaa, että yrityksellä on todellisuudessa varaa maksaa sen tarjoamat osingot.
Johtopäätös: Korkea osinko ei ole kaikki kaikessa
Vuosi 2020 osoitti, että korkean osinkotuoton tarjoavat yritykset voivat myös ajautua ongelmiin. Esimerkiksi autoyhtiöiden, matkanjärjestäjien, lentoyhtiöiden tai öljy-yhtiöiden osakkeisiin sijoittaneet joutuivat ensin kärsimään kurssitappioita ja pettymään näiden yritysten leikatessa osinkojaan.
Vaikka useimmat alat toipuivat suhteellisen nopeasti pahimmasta koronaromahduksesta, sijoittajien on hyvä pitää mielessä myös osinkotuottoprosenttiin liittyvä asia: mikäli osake on laskutrendissä, sen osinkotuottoprosentti näyttää helposti houkuttelevan korkealta (alhaisen osakekurssin vuoksi). Lisäksi kriisitilanteessa osinko on silloin yleensä ensimmäinen kohde joskus rajuillekin leikkauksille.
Toisaalta on täysin hyväksyttävää, että BASFin tapaiset vakaat yhtiöt voivat maksaa yksittäisten heikkojen vuosien osingot yhtiön pääomasta edellyttäen, että yleiset liiketoimintanäkymät ovat osingonmaksuun mennessä jo jälleen parantuneet. Sijoittajan kannattaakin tutustua Euroopasta löytyviin erinomaisiin osinko-osakkeisiin.
Haluatko sijoittaa eurooppalaisiin osinko-osakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
