Tässä artikkelissa tarkastelemme autonvuokrausalan nykytilannetta ja arvioimme, mitkä autonvuokrausosakkeet voisivat tarjota tuottoisia sijoitusmahdollisuuksia vuonna 2025. Esittelemme neljä lupaavaa autonvuokrausosaketta, joista pureudumme tarkemmin kolmeen yritykseen.
Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien parhailla autonvuokrausosakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.
- Autonvuokrausalan kasvuennusteet vuoteen 2029 asti
- Mitä autonvuokrausosakkeita kannattaa ostaa?
- Lista autonvuokrausosakkeista
- Parhaat autonvuokrausosakkeet
- Parhaat autonvuokrausosakkeet: Lista suorituskyvyn mukaan
- Johtopäätös: Autonvuokrausosakkeiden suotuisat arvostukset
- Haluaisitko sijoittaa autonvuokrausosakkeisiin LYNXin kautta?
Autonvuokrausalan kasvuennusteet vuoteen 2029 asti
Autonvuokrausalan liikevaihdon arvioidaan olevan globaalisti noin 96,8 miljardia euroa vuonna 2024, ja alan odotetaan kasvavan keskimäärin 3,7 % vuodessa vuoteen 2029 mennessä, jolloin markkina-arvon ennustetaan nousevan noin 116 miljardiin euroon.
Monet autovuokraamot, kuten Sixt, tarjoavat laajan valikoiman palveluja, jotka yhdistävät perinteisen auto- ja hyötyajoneuvovuokrauksen, autojen yhteiskäytön, kuljetuspalvelut, autokannan hallinnan sekä autojen tilauksen. Statistan ennusteiden mukaan vuoteen 2029 mennessä vuokra-autojen käyttäjämäärä ylittää 820 miljoonaa, mikä vastaa noin 10,1 % maailman aikuisväestöstä.
Mitä autonvuokrausosakkeita kannattaa ostaa?
Autonvuokrausosakkeiden valikoima sijoittajille on suhteellisen rajallinen, mikä johtuu alan oligopolimaisesta rakenteesta, jossa markkinoita hallitsevat muutamat suuret toimijat. Hertzin ja Avis Budgetin lisäksi myös listaamaton Enterprise Rent-A-Car Group on merkittävä pelaaja. Bloombergin mukaan näiden kolmen yrityksen markkinaosuus Yhdysvalloissa ylittää 90 %. Euroopassa hallitsevia toimijoita ovat Sixt ja Europcar Mobility Group, josta Volkswagen osti suurimman osan kesällä 2022.
Alla on lista neljästä lupaavasta autonvuokrausosakkeesta, joista esittelemme tarkemmin kolme kansainvälisesti vahvassa asemassa olevaa yritystä.
Lista autonvuokrausosakkeista
| Company name | Market capitalisation | Last trade price | Currency | Symbol | ISIN |
|---|---|---|---|---|---|
| Avis Budget Group | 3,19 | 88,19 | USD | CAR | US0537741052 |
| Sixt SE | 2,29 | 75,70 | EUR | SIX2 | DE0007231326 |
| Hertz Global Holdings | 1,18 | 3,65 | USD | HTZ | US42806J7000 |
| United Rentals, Inc. | 50,19 | 758,14 | USD | URI | US9113631090 |
Parhaat autonvuokrausosakkeet
Sijoittajat voivat harkita sijoittamista seuraaviin autonvuokrausosakkeisiin hyötyäkseen autonvuokrausalan kehityksestä:
Sixt: Saksalainen premium-brändi houkuttelevalla osingolla
Sixt SE (ISIN: DE0007231326 – kaupankäyntitunnus: SIX2 – valuutta: EUR) on yksi maailman johtavista autovuokraamoista, joka operoi yli 2 000 toimipisteessä ja hallinnoi yli 308 000 ajoneuvoa 110 maassa. Münchenin lähellä sijaitseva yritys tarjoaa perinteisen autonvuokrauspalvelun ”SIXT rent” lisäksi myös monia muita liikkumispalveluja, kuten autojen yhteiskäyttöpalvelun ”SIXT share”, taksi- ja limusiinipalvelun ”SIXT ride” sekä autotilauspalvelun ”SIXT+”. Kaikki palvelut ovat varattavissa kätevästi Sixt ONE -alustan kautta mobiilisovelluksella.
Houkutteleva 5,4 prosentin osinkotuotto
Vuonna 2023 Sixtin liikevaihto kasvoi 18 % verrattuna edelliseen vuoteen, nousten 3,62 miljardiin euroon. Samalla osakekohtainen tulos laski 13 % 8,22 eurosta 7,14 euroon. Analyytikoiden ennusteiden mukaan vuoden 2024 liikevaihdon odotetaan yltävän yli 3,94 miljardiin euroon (+9%), mutta osakekohtaisen tuloksen arvioidaan laskevan 5,38 euroon (-25%). Vuodelle 2025 ennakoidaan jälleen kasvua: liikevaihdon odotetaan nousevan 4,24 miljardiin euroon (+8%) ja osakekohtaisen tuloksen olevan 7,11 euroa (+32%). Vuonna 2023 yritys maksoi 3,90 euroa osinkoa tavalliselta osakkeelta ja 3,92 euroa etuoikeutetulta osakkeelta. Nykyisellä osakekurssilla (5.11.2024), 72,85 euroa, osinkotuotto on houkutteleva 5,4 %.
Sixtin osake saavutti syksyllä 2021 ennätystasonsa noin 170 eurossa, mutta sen jälkeen, kuten monien muiden osakkeiden, sen arvo laski. Toisin kuin useimmat kilpailijat, Sixtin osake ei ole vielä palautunut ennalleen. Vaikka odotettu P/E-luku on alhainen, vain 10, osake on arvostettu hieman korkeammalle kuin kansainväliset kilpailijat. Tämä johtuu osaltaan Sixtin asemasta premium-brändinä, joten arvostuspreemio on varmasti perusteltu. Sixtin osakkeen arvon odotetaan kuitenkin nousevan jälleen yli 100 euron rajan, ennemmin tai myöhemmin.
United Rentals: maailman suurin teollisuuskoneiden vuokraaja
United Rentals (ISIN: US9113631090 – kaupankäyntitunnus: URI – valuutta: USD) ei ole perinteinen autonvuokrausyritys. Vuonna 1997 perustettu yhdysvaltalainen yritys keskittyy erilaisten rakennuskoneiden ja teollisuuslaitteiden vuokraamiseen. Sen valikoimaan kuuluu muun muassa kuorma-autoja, kaivinkoneita, nostureita, ilmatyöalustoja, haarukkatrukkeja, pumppuja, generaattoreita ja muita erikoislaitteita. United Rentals, joka kutsuu itseään maailman suurimmaksi teollisuuskoneiden vuokraajaksi, tarjoaa yli 5 000 koneluokkaa. Yrityksen konekannan hankinta-arvo on lähes 22 miljardia Yhdysvaltain dollaria. United Rentalsilla on noin 1 571 toimipistettä Pohjois-Amerikassa, Euroopassa, Australiassa ja Uudessa-Seelannissa. Yrityksen osake kuuluu S&P 500 -indeksiin.
Osake noususuuntauksessa
Viimeisten kolmen vuoden aikana United Rentals on kasvattanut liikevaihtoaan keskimäärin 19 % vuodessa ja voittoaan 30 % vuodessa. Analyytikot ennustavat, että vuonna 2024 yrityksen liikevaihto nousee 15,2 miljardiin dollariin (+6%) ja osakekohtainen tulos 43,41 dollariin (+7%). Vuodelle 2025 markkinoiden konsensus ennustaa liikevaihdon kasvavan 15,85 miljardiin dollariin (+6%) ja osakekohtaisen tuloksen 46,79 dollariin (+8%). Koska United Rentalsin liiketoiminta on pääomavaltaista, yritys maksaa suhteellisen matalaa osinkoa, joka on 1,63 dollaria osakkeelta vuosineljänneksittäin ja 6,52 dollaria osakkeelta koko vuoden osalta, mikä tarkoittaa noin 0,8 prosentin osinkotuottoa.
United Rentalsin osakkeet ovat noususuunnassa, mikä heijastaa yrityksen vahvaa kasvutrendiä. Yritys toimii vuokraussektorilla, joka on vähemmän kilpailtu verrattuna perinteiseen autonvuokrausalaan. Nykyisellä 794,50 Yhdysvaltain dollarin osakekurssilla (5.11.2024) osake on kuitenkin arvostettu melko korkealle, joten pitkän aikavälin sijoittajien kannattaa mahdollisesti odottaa takaiskua ennen markkinoille tuloa.
Avis Budget: Perussijoitus autonvuokrausalalla
Avis Budget Group (ISIN: US0537741052 – kaupankäyntitunnus: CAR – valuutta: USD), jonka pääkonttori sijaitsee New Jerseyssä, Yhdysvalloissa, on Avis-, Budget-, Payless Car Rental- ja Zipcar-merkkien emoyhtiö. Yritys on listattu Nasdaqiin kaupankäyntitunnuksella CAR. Vuonna 1946 kolmella ajoneuvolla toiminnan aloittanut yritys hallinnoi nykyään yli 690 000 ajoneuvoa ja 10 000 toimipistettä 180 maassa ympäri maailmaa. Teknologiat, kuten tekoäly (AI), ovat yhä keskeisemmässä roolissa konsernin toiminnassa, ja hyvin hajautettu liiketoimintamalli lisää yrityksen kilpailukykyä ja vakautta.
Osakkeen arvostus houkutteleva voittojen laskusta huolimatta
Vuonna 2023 liikevaihto laski lähes 3 % edellisvuoteen verrattuna ollen 12,66 miljardia dollaria, ja osakekohtainen tulos laski 26 % 57,16 dollarista 42,08 dollariin. Edellisenä vuonna liikevaihto ja tulos olivat kuitenkin kasvaneet merkittävästi, mikä osittain tasapainotti laskua. Vuonna 2024 markkina-asiantuntijat ennustavat liikevaihdon jäävän hieman edellisvuoden tason alapuolelle ollen 11,92 miljardia dollaria (-1%) ja osakekohtaisen tuloksen olevan 6,93 dollaria (-84%). Vuonna 2025 liikevaihdon odotetaan nousevan 12,21 miljardiin dollariin (+3%) ja osakekohtaisen tuloksen ennustetaan olevan 12,33 dollaria (+78%).
Avis Budgetin osakekurssi nousi syksyllä 2021 hetkellisesti yli 500 dollarin osana niin sanottua “short squeeze” -ilmiötä. Tämän jälkeen osakkeen hinta laski nopeasti uudelleen ja siirtyi epävakaaseen laskusuuntaukseen, joka vei kurssin 65,73 Yhdysvaltain dollariin. Vaikka markkinat ymmärsivät, että koronavirus-kriisin jälkeinen voittojen kasvu ei ollut kestävää, liiketoiminnan tulos oli silti pettymys. Pohja saattaa kuitenkin nyt olla muodostumassa. Osakekurssi hyppäsi merkittävästi sen jälkeen, kun kolmannen vuosineljänneksen luvut oli julkistettu. Yhteenvetona voidaan todeta, että tulosnäkymät ovat parantuneet huomattavasti. Deutsche Bankin analyytikot jakavat saman näkemyksen ja suosittelevat osakkeen ostamista 155 dollarin tavoitehinnalla. Arvostus on houkutteleva, sillä vuoden 2025 P/E-luku on arviolta 7,5. Tämän vuoksi osake on jälleen mielenkiintoinen spekulatiivinen sijoituskohde.
Parhaat autonvuokrausosakkeet: Lista suorituskyvyn mukaan
| Company name | Last trade price | 52 W low | 52 W high | 6M | 1Y | 5Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avis Budget Group | 88,19 | 65,73 | 195,05 | -16,43 % | -54,64 % | 173,12 % |
| Sixt SE | 75,70 | 58,60 | 102,40 | 9,55 % | -21,43 % | -16,72 % |
| Hertz Global Holdings | 3,65 | 2,47 | 10,82 | 11,28 % | -63,57 % | — |
| United Rentals, Inc. | 758,14 | 533,70 | 896,98 | 22,42 % | 32,60 % | 360,85 % |
Johtopäätös: Autonvuokrausosakkeiden suotuisat arvostukset
Vuosina 2021 ja 2022 autovuokraamojen liiketoiminta oli poikkeuksellisen vahvaa. Sosiaalisen etääntymisen ja uusien autojen rajallisen saatavuuden kaltaiset tekijät nostivat autovuokraamojen voittomarginaalit ennätyskorkeiksi. Tilanne kuitenkin normalisoitui vuoden 2023 alussa, kun autonvalmistajat alkoivat jälleen tuottaa riittävästi ajoneuvoja, mikä laski autovuokraamojen voittomarginaaleja. Yhä harvempi ostaa kuitenkin oman auton, joten markkinat kasvavat tasaisesti. Kilpailun kovuudesta huolimatta kokonaisnäkymät ovat lupaavat. Autonvuokrausosakkeet ovat kokeneet merkittävän korjausliikkeen ja ovat nyt erittäin houkuttelevasti arvostettuja, tarjoten pitkäaikaisille sijoittajille hyvän mahdollisuuden päästä markkinoille.
Haluaisitko sijoittaa autonvuokrausosakkeisiin LYNXin kautta?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suurista kaupankäyntivolyymeista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile välityspalkkioitamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
Lähteet:
Statista: Autovermietung – Weltweit (04.11.2024); https://de.statista.com/outlook/mmo/shared-mobility/gemeinsame-fahrten/autovermietung/weltweit
Bloomberg: Your Holiday Rental Car Will Cost a Fortune, Again (04.11.2024); https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2023-05-05/your-holiday-rental-car-will-cost-a-fortune-again
Yahoo Finance: Analyyttikkoarviot (04.11.2024); https://finance.yahoo.com/
Sixt IR (04.11.2024); https://about.sixt.com/investor-relations/
United Rentals IR (04.11.2024); https://investors.unitedrentals.com/
Avis-Budget IR (04.11.2024); https://ir.avisbudgetgroup.com/
