Mikrofutuurit indekseille, kullalle, bitcoinille ja valuutoille

Mikrofutuurit

Mitä futuurit ovat?

Futuurit ovat suosittuja sijoitustuotteita sijoittajien keskuudessa, erityisesti aktiivisempien sijoittajien kohdalla. Futuuri on termiinisopimus, jossa ostaja ja myyjä sopivat etukäteen hinnasta ja ajankohdasta, jolloin kohde-etuutena oleva rahoitustuote toimitetaan. Futuurisopimuksen ostaja ja myyjä sitoutuvat toteuttamaan sopimuksen.

Futuureja on saatavilla rahoitustuotteille, kuten osakeindekseille ja valtion joukkovelkakirjoille, mutta myös fyysisille tuotteille, kuten kullalle, hopealle ja öljylle. Futuureihin perehtymisen voi aloittaa esimerkiksi seuraavalta sivulta: Futuureihin sijoittaminen.

Tähän asti tarjolla on ollut kahdenlaisia futuureja: tavanomaisia futuurisopimuksia ja muutaman vuoden ajan myös minifutuurisopimuksia. S&P 500 -indeksin tapauksessa sijoittajat voivat valita seuraavista vaihtoehdoista:

• Normaali SPX-futuuri S&P 500 -indeksille 250:n vipuvaikutuksella (kaupankäyntitunnus: SPX).
• Erittäin suosittu ES-futuuri, joka tunnetaan myös nimellä E-mini S&P 500 -futuuri, vipuvaikutuksella 50 (kaupankäyntitunnus: ES).

Miksi uusia futuureita otetaan käyttöön?

Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat nousseet voimakkaasti viime vuosina, mikä on nostanut futuurisopimuksien arvoa huomattavasti. Jos sijoittaja nyt ostaa S&P 500:n tavallisen futuurisopimuksen (indeksin arvon ollessa 4 500 pistettä), sijoittajalle syntyy 4 500 x 250 = 1 125 000 dollarin arvoinen positio. Yhden prosentin eli noin 45 pisteen muutos johtaa siis 11 250 dollarin muutokseen futuurin arvossa. Tästä johtuen onkin selvää, että tähän futuuriin sijoittaminen edellyttää suurta pääomaa.

Tämän vuoksi CME Group toi markkinoille muutama vuosi sitten E-mini -futuurin, jonka kerroin on 50. Kun sijoittaja ostaa S&P 500 -indeksin E-mini -futuurin, hänelle syntyy 4 500 x 50 = 225 000 dollarin arvoinen positio. Tämä tarkoittaa, että 1 prosentin (45 pistettä) muutos muuttaa hänen positionsa arvoa 2 250 dollarilla. Tämä E-mini -futuuri on kuitenkin edelleen liian suuri monille yksityissijoittajille, joten he päätyvät usein käyttämään vähemmän läpinäkyviä ja vähemmän likvideitä tuotteita.

Ratkaisu: mikrofutuurit

CME Group on siksi tuonut markkinoille pieniä mikrofutuureita. Näin myös pienemmät sijoittajat voivat käydä kauppaa maailman suosituimmilla futuureilla. Mikrofutuurien sopimuskoko on vain 1/10 tavallisesta E-ministä, eli sen kerroin on vain 5. Tällä mikrofutuurilla sijoittaja saa S&P 500:n position, jonka arvo on “vain” 4 500 x 5 = 22 500 dollaria. Yhden prosentin muutos indeksissä tarkoittaa nyt kuitenkin 225 dollarin muutosta futuurisopimuksen arvossa. Tämä mikrofutuuri sopii siis huomattavasti paremmin sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa pienemmällä pääomalla. Tarkemmat tiedot eri mikrofutuureista löytyy alla olevasta taulukosta.

Mikrofutuuriin liittyy luonnollisesti myös alhaisemmat vakuusvaatimukset ja kaupankäyntikulut. Kun E-mini S&P 500 -futuurin vakuusvaatimus on 9 300 dollaria avaamisen yhteydessä, S&P 500 -futuurin mikrofutuurin vakuusvaatimus on vain 930 dollaria. Viimeisimmät vakuusvaatimukset löydät kaupankäyntialustalta tai tältä sivulta: vakuusvaatimukset LYNXillä.

CME:n mikrofutuurien kaupankäyntikulut ovat vain 1,25 dollaria kappaleelta. Löydät kaikki hinnat täältä: LYNXin hintataulukko.

Mikrofutuurit indekseille

CME Group tarjoaa E-mini -mikrofutuureita neljästä suurimmasta yhdysvaltalaisesta indeksistä. Äskettäin EUREX esitteli myös kolme mikrofutuuria eurooppalaisille indekseille. Alta löytyy kaikkien LYNXin kautta saatavilla olevien mikrofutuurien perustiedot. ”Tick” kuvaa pienintä mahdollista hinnanmuutosta, ja pörssit määrittelevät sen jokaiselle sijoitustuotteelle.

Mikrofutuurit kullalle ja bitcoinille

CME Group tarjoaa myös kultaan ja Bitcoiniin perustuvia mikrofutuureita.

Vipuvaikutuksen vaihtaminen helposti

Kaupankäyntialustalla sijoittaja voi helposti vaihtaa monien futuurien kertoimien välillä. Kun kaupankäyntitunnus on valittu, esiin tulee alla oleva näkymä. Kuten kuvasta näkyy, sijoittaja voi valita tiettyjen futuurien kohdalla kertoimen eri vaihtoehdoista. Esimerkiksi Bitcoin-futuurin (BRR) kohdalla voi valita joko normaalin futuurin, jonka kerroin on 5, tai mikrofutuurin, jonka kerroin on 0,1.

Mikrofutuurit valuuttakaupassa

CME Groupilla on saatavilla mikrofutuureita peräti seitsemälle eri valuuttaparille. Kaikissa niissä valuutta on suhteessa dollariin, ja ne ovat kymmenen kertaa pienempiä kuin tavalliset valuuttatermiinit. Normaalilla EUR/USD-futuurilla 0,01 hinnanmuutos tarkoittaa 1250 dollarin voittoa/tappiota, mutta mikrofutuurilla se tarkoittaa “vain” 125 dollaria.

Millaiselle sijoittajalle mikrofutuurit sopivat?

Nämä uudet mikrofutuurit varmistavat, että myös piensijoittajat voivat käydä kauppaa futuurimarkkinoilla. Futuurit ovat edelleen riskialttiita tuotteita, ja siksi ne vaativat paljon tietoa, sijoituskokemusta ja riskinottokykyä. Tämän vuoksi tuote sopii erityisen hyvin aktiivisille ja kokeneille sijoittajille. LYNX suositteleekin, että sijoittaja hankkii etukäteen hyvät tiedot näiden rahoitusvälineiden toiminnasta ja riskeistä. Lisäksi on hyvä korostaa, että tappionpysäytystoimeksiannon (stop-loss) asettaminen positioille on erittäin tärkeää. Tappionpysäytystoimeksiannon avulla sijoittaja periaatteessa valitsee etukäteen, miten paljon hän on valmis sietämään tappioita, eikä hänen pitäisi joutua kohtaamaan yllätyksiä. Lue lisää erilaisista toimeksiantotyypeistä. Alla luetellaan vielä mikrofutuurien edut ja haitat.

Mikrofutuurien edut ja haitat

Mikrofutuurien kaupankäyntivolyymit

E-mini -mikrofutuureista on tullut välttämätön osa sijoittajakenttää. Kymmeniä tuhansia sopimuksia vaihdetaan päivittäin, joten kyseessä on varteen otettava sijoitustuote. Vain vuotta myöhemmin CME Group päätti aloittaa optioiden tarjoamisen E-mini-mikrofutuureista. Voit lukea lisää näistä tuotteista täältä: UUTTA: Micro E-mini -optiot S&P 500:n ja Nasdaq-100:n Micro E-mini -futuureille.