Artikkelissa käsitellään seuraavia aiheita:
Forex kaupankäynti
Valuuttakauppa on erittäin suosittua. Sijoittajat kutsuvat valuuttakauppaa myös Forexiksi. Forex-markkinat ovat maailman suurimmat ja likvidimmät markkinat. Johdannaiset mukaan lukien myynti näillä markkinoilla on lähes 6 biljoonaa dollaria päivässä. Monet sijoittajat käyvät valuutoilla kauppaa spekulatiivisesti ja pyrkivät siten tekemään niillä voittoa.
LYNXin sivuilta löytyy laajasti tietoa Forex-sijoittamisesta. Perusteet, mahdollisuudet ja riskit löytyy esimerkiksi täältä: Forex sijoittaminen. Aikaisemmissa Sijoitusblogin artikkeleissa on kuvattu myös muun muassa salkun valuuttariskiltä suojautumista ja esitelty maailman suosituimmat valuuttaparit.
LYNXillä sijoittajat voivat käydä kauppaa yhteensä yli 80 valuuttaparilla. Valuuttamarkkinoilla LYNXin asiakkaat voivat käydä kauppaa esimerkiksi euroilla, dollareilla, punnilla tai jeneillä. Pienin tarjous- ja kysyntähinnan ero (spread) on vain 0,1 pip. Yksikään toinen välittäjä ei pysty antamaan sijoittajille parempaa hintaa.
Pip: yksikkö, jota käytetään ilmaisemaan hintaliikkeen aste. Useimmille valuuttapareille yksi pip on neljäs desimaali. Mutta japanin jenille yksi pip on toinen desimaali.
Palkitun FX-alustan ja LYNXin eri FX Trader Tools -työkalujen avulla sijoittaja on aina askeleen edellä muita valuuttakauppiaita. Sijoittaja voi määrittää toimeksiannon koon ja vipuvaikutuksen transaktiota kohden. LYNXin kautta valuuttakauppaa voidaan käydä viisi päivää viikossa, 24 tuntia vuorokaudessa. Sijoittajilla on suora pääsy pankkien välisiin valuuttakursseihin ja ilmaisiin reaaliaikaisiin kurssitietoihin. Suoran valuuttakaupan lisäksi sijoittajat voivat hyödyntää esimerkiksi turboja ja futuureita, jotka esitellään alla.
Euro/dollari -futuuri
Euro/dollari -futuuri (EUR) on yksi maailman eniten vaihdetuista futuureista. EUR.USD -kaupankäyntitunnuksella löytyy valuuttaparin spot-hinta, mutta futuurin kaupankäyntitunnus on EUR. Sijoittaja voi sitten valita normaalin futuurin (6E) tai E-mini -futuurin (E7) LYNXin kaupankäyntialustalta. Futuurin euro/dollari -vaihtokurssi on korkotasosta johtuen yleensä hieman korkeampi kuin spot-hinta (contango).
Normaalin futuurin kerroin on 125 000. Tämä vastaa 12,50 dollaria per pip tai jokainen 0,01 dollarin muutos valuuttakurssissa vastaa 1250 dollarin voittoa tai tappiota futuurin kohdalla. Sijoittaja tarvitsee tällä hetkellä yli 4700 dollarin marginaalin position avaamiseen. Ylläpitomarginaali, jota tarvitaan position pitämiseen koko kaupankäyntipäivän ajan, on 3766 dollaria. Lue lisää marginaalivaatimuksista täältä: Uusien positioiden marginaalin vaikutuksen tarkistaminen.
Euro/dollari E-mini -futuuri (E7)
Hieman pienemmälle sijoittajalle CME Globex tarjoaa myös pienemmän version yllä olevasta futuurista. Tämä E-mini -futuuri löytyy kaupankäyntitunnuksella E7 ja se on kaksi kertaa pienempi kuin normaali futuuri. Tämän futuurin kerroin on 62 500. Tämä vastaa 6,25 dollaria per pip tai jokainen 0,01 dollarin muutos valuuttaparissa edustaa 625 dollarin voittoa tai tappiota futuurin kohdalla.
Marginaalivaatimukset ovat tietysti myös puolitetut suurempaan futuuriin verrattuna. Sijoittaja tarvitsee tässä tapauksessa vain 2350 dollaria position avaamiseksi. On kuitenkin tärkeää huomioida, että tämänkin futuurin voitot ja tappiot voivat kasvaa nopeasti. 0,01 dollarin tai jopa 0,02 dollarin kurssimuutokset hyvin lyhyessä ajassa eivät todellakaan ole harvinaisia keskuspankkien korkopäätöksistä tai makrotaloudellisten tietojen julkistuksesta johtuen.
Sijoittajan tulee perehtyä tarkoin käyttämäänsä sijoitustuotteeseen, sekä sen kohden etuutena oleviin valuuttapareihin. On erittäin tärkeää huomioida, että valuuttakursseihin vaikuttavat lukuisat muuttujat.
Fyysinen toimitus
Euro/dollari -futuurilla on virallisesti myös fyysinen toimitus. LYNX ei kuitenkaan mahdollista tämän futuurin erääntymistä ja päätymistä fyysiseen toimitukseen. Erääntyneiden futuurien fyysisen toimituksen estämiseksi sijoittajan on siirrettävä sopimuksen erääntymistä (roll over) ennen sulkemisajan alkamista. Jos sijoittajalla on edelleen avoin positio sulkemisjakson alkamisen jälkeen, järjestelmä voi sulkea sijoittajan position automaattisesti. Likvidointimääräys tapahtuu sulkemisajan alkamisen ja katkaisuajan välillä. Noin kaksi päivää ennen “katkaisua” sijoittajan positiot suljetaan siten automaattisesti fyysisen toimituksen välttämiseksi.
Futuurien edut ja haitat
Pääomatehokas: suotuisat marginaalivaatimukset
Pieni spread (tarjous- ja myyntihinnan erotus). Pieni erotus merkitsee sijoittajalle alhaisia välillisiä kustannuksia.
“]
Sijoittaja voi menettää enemmän kuin alkuperäisen sijoituksensa.
Kun otetaan huomioon vipuvaikutus ja 24/5-kaupankäyntiajat, on suositeltavaa, että sijoittaja tarkkailee positioidensa arvon muutoksia jatkuvasti.
“]
