Interactive Brokers laskee ja veloittaa päivittäisen “riskialtistusmaksun” asiakastileiltä, joilla katsotaan olevan merkittävä riskialttius. Tällaisia tilejä koskeva maksu perustuu stressitestien tuloksiin, joilla määritetään altistuminen useille hinnanmuutoksille ja tunnistetaan sellaiset tilit, jotka ovat vakuusvaatimusten mukaisia, mutta joiden potentiaalinen altistuminen ylittää tilin oman pääoman, jos nämä hypoteettiset skenaariot toteutuisivat.

Riskialtistusmaksuja sovelletaan vain pieneen osaan tileistä, joilla on epätavallisen riskialttiita positioita. Viimeaikaisten tutkimusten perusteella useimpiin tileihin ei sovelleta maksua. Riskialtistusmaksu eroaa vakuusvaatimuksesta, sillä riskialtistusmaksun määrä vähennetään päivittäin tilin käteissaldosta. Huomaa, että riskialtistusmaksu ei ole vakuutus tilin tappioiden varalta, ja asiakas on edelleen vastuussa Interactive Brokersille kaikista tilin veloista tai alijäämistä riippumatta siitä, onko riskialtistusmaksu maksettu missään vaiheessa.

Osana riskienhallintapolitiikkaansa IBKR simuloi päivittäin tuhansia asiakassalkkujen voitto- ja tappioskenaarioita, jotka perustuvat kattavaan joukkoon sektorikohtaisia markkinaskenaarioita kaikkien ennalta määriteltyjen ensisijaisten riskitekijöiden osalta. Simuloinnin jälkeen kaikkia muita salkun tuotteita mukautetaan niiden korrelaation perusteella. Nämä markkinaskenaariot simuloivat tapahtumia, kuten kohde-etuuden hinnanmuutoksia sekä ylös- että alaspäin, sekä implisiittisen volatiliteetin muutoksia salkuissa, optiopositiot mukaan lukien. IBKR laskee tilille riskialtistusmaksun, joka perustuu mahdolliseen altistumiseen siinä tapauksessa, että nämä ennustetut skenaariot toteutuvat.

Riskialtistusmaksu lasketaan kaikkien kalenteripäivien perusteella, ja se veloitetaan tililtä seuraavan kaupankäyntipäivän lopussa. Maanantain toimintalaskelmassa oleva riskialtistusmaksun veloitus heijastaa perjantain, lauantain ja sunnuntain veloituksia. Riskialtistusmaksun laskentajaksot, joihin sisältyy pyhäpäivä, määräytyvät samalla tavalla kuin viikonloppu. Maksu lasketaan pyhäpäivänä ja veloitetaan seuraavan kaupankäyntipäivän lopussa. Riskialtistusanalyysin tulokset ja niistä johtuvat riskialtistusmaksut ovat nähtävissä kunkin tilin osalta IBKR:n tilinhallinnassa.

Huomioi:

• IBKR laskee riskialtistusmaksun harkintansa mukaan. Laskelma voi muuttua ilman ennakkoilmoitusta, ja se perustuu omaan algoritmiin, jonka tarkoituksena on määrittää tilin mahdollinen riski IBKR:lle.
• Riskialtistusmaksu voi muuttua päivittäin markkinoiden liikkeiden, tilin salkussa tapahtuvien muutosten sekä niiden kaavojen ja algoritmien muutosten perusteella, joita IBKR käyttää tilin mahdollisen riskin määrittämiseen.
• Riskialtistusmaksu lasketaan päivittäin ja vähennetään asianomaisilta tileiltä seuraavana kaupankäyntipäivänä. Tileillä, joihin sovelletaan riskialtistusmaksua, tulisi säilyttää ylimääräistä pääomaa, jotta vältetään vakuusvaje. Jos maksun vähentäminen aiheuttaa vakuusvajeen, tili joudutaan realisoimaan IBKR:n asiakassopimuksessa määritellyllä tavalla.
• Tileiltä, joihin sovelletaan sekä yön yli -positiomaksua että riskialtistusmaksua, veloitetaan näistä kahdesta maksusta suurempi.
• Riskialtistusmaksu ei ole vakuutus. Asiakas on edelleen vastuussa IBKR:lle kaikista tilin mahdollisista veloista tai alijäämistä. Se, että tili on arvioitu ja että se on maksanut riskialtistusmaksun, ei vapauta tiliä mistään vastuusta. IBKR:lle maksettavasta velasta tai alijäämästä ei myöskään hyvitetä tai vähennetä minkään riskialtistusmaksun määrää, joka tilille on mahdollisesti milloin tahansa määrätty.

Riskialtistusmaksu lasketaan kaikille omaisuuserille koko salkussa.

Jos haluat välttää riskialtistusmaksun veloittamisen, ota huomioon seuraavat asiat:

• Pääoman lisääminen parantaa tilin riskiprofiilia ja voi pienentää tai poistaa riskialtistusmaksun.
• Yhden tai useamman erittäin keskittyneen yksittäisen position pitäminen altistaa tilin yleensä merkittävälle riskille ja lisää siten todennäköisyyttä, että tilille määrätään riskialtistusmaksu. Riskienhallinta hajauttamalla ja suojautumalla voi pienentää riskiä ja vähentää tai poistaa riskialtistusmaksun.
• Lyhyiden optiopositioiden sulkeminen voi myös vähentää tai poistaa riskialtistusmaksun. Testit ovat osoittaneet, että alhaisen hinnan optioissa olevat lyhyet positiot aiheuttavat suurimmat riskit suhteessa pääoman määrään.